Le cours du titre de Quebecor World (T.IQW) a reculé de plus de 40% mardi à la Bourse de Toronto.
Le cours du titre de Quebecor World [[|ticker sym='T.IQW'|]] a reculé de plus de 40% mardi à la Bourse de Toronto.
Cette chute survient au lendemain de l'acceptation par la compagnie du plan de financement de 400 M$ proposé conjointement par sa maison mère, le groupe Quebecor, et Tricap Partners, un fonds de capital d'investissement géré par Brookfield Asset Management.
L'action du géant québécois du secteur de l'imprimerie aux prises avec des difficultés financières persistantes a clôturé à 47 ¢, mardi, en baisse de 34 ¢ ou de 41,98%.
Le plus bas niveau du titre depuis un an, soit 71 ¢, a donc été balayé avec cette nouvelle contre-performance. Le plus haut des 52 dernières semaines est de 17,25 $.
En début de soirée lundi, Quebecor World a avisé les marchés de sa décision d'accepter le plan de financement du groupe Quebecor et de Tricap rendu public vendredi en fin de journée.
Le plan prévoit une facilité de financement provisoire de 200 M$ qui sera mise à la disposition de l'entreprise selon ses besoins sous réserve de l'obtention, avant 21h mercredi, des consentements requis et de certains autres accords de la part de ses prêteurs et des promoteurs de ses programmes de titrisation.
La proposition de sauvetage prévoit également qu'au 31 mars 2008 au plus tard, la facilité provisoire de 200 M$ sera remplacée par un plan de recapitalisation comprenant une émission de billets garantis de premier rang de 400 M$ au profit de Quebecor et de Tricap Partners.
Ces dernières recevront aussi un certain nombre d'actions subalternes comportant des droits de vote de Quebecor World représentant 75% de l'ensemble des capitaux propres de Quebecor World après dilution.
Lundi soir, Quebecor World a indiqué qu'après avoir examiné attentivement la proposition, un comité spécial composé d'administrateurs indépendants a conclu que l'acceptation de la proposition était au mieux de ses intérêts et des parties prenantes.