Quebecor Média a annoncé lundi son intention, sous réserve de diverses conditions, d'offrir des billets de premier rang d'un capital d'environ 750 M$ US devant servir au financement de certaines transactions dont l'acquisition proposée d'Osprey Media (T.OSP.UN).

Quebecor Média a annoncé lundi son intention, sous réserve de diverses conditions, d'offrir des billets de premier rang d'un capital d'environ 750 M$ US devant servir au financement de certaines transactions dont l'acquisition proposée d'Osprey Media [[|ticker sym='T.OSP.UN'|]].

Le produit net tiré de cette émission doit aussi servir au financement de l'acquisition proposée de la totalité des actions ordinaires de Nurun non détenues actuellement par Quebecor Média et du paiement au groupe Carlyle relatif à une obligation existante, ainsi qu'aux fins générales de la société.

Les billets devraient être émis en deux tranches échéant en 2015 et en 2018, respectivement.

Si l'offre d'acquisition d'Osprey Media ou des actions ordinaires de Nurun [[|ticker sym='T.NUR'|]] par Quebecor Média est retirée ou résiliée, Quebecor Média se propose d'utiliser le produit qui aurait autrement été consacré au financement de ces opérations aux fins générales de la société, lesquelles pourront comprendre des acquisitions, des dépenses en immobilisations et le remboursement volontaire de dettes existantes.

Quebecor Média offre d'acheter le fonds de revenu Osprey Media au prix de 8,45 $ la part.

Il s'agit d'une offre bonifiée annoncée jeudi dernier en réponse à une offre concurrente de 8,25 $ de Black Press, une entreprise de Victoria, en Colombie-Britannique, également intéressée par Osprey, et en réponse à une tentative ratée de faire bloquer cette offre concurrente par la cour.

Quebecor soutenait que l'offre devrait être jugée irrecevable, alléguant qu'elle viole un accord moratoire conclu lors du processus de recherche d'offres par Osprey l'empêchant entre autres de communiquer des informations ou de conclure des arrangements avec une tierce partie.

La Cour supérieure de l'Ontario a rejeté la requête de Quebecor Média jeudi dernier.

Quebecor offrait au départ 7,25 $ par part d'Osprey.

Son offre bonifiée, qui viendra à échéance le 3 août, s'élève à 414 M$.

Osprey possède entre autres 20 quotidiens régionaux et 34 autres journaux, de même que d'autres publications tel que des magazines.