Penn West Energy Trust, deuxième fiducie canadienne en importance sur le plan de la capitalisation boursière, a consenti à acquérir Canetic Resources Trust au prix d'environ 3,62 G$ pour amortir l'impact d'un nouveau régime de taxation.
Penn West Energy Trust, deuxième fiducie canadienne en importance sur le plan de la capitalisation boursière, a consenti à acquérir Canetic Resources Trust au prix d'environ 3,62 G$ pour amortir l'impact d'un nouveau régime de taxation.
Cet accord rendu public hier intervient un an après que le gouvernement canadien eut annoncé qu'il commencerait à imposer les fiducies de revenu en 2011 pour accroître ses recettes fiscales.
La fiducie issue de la fusion disposera de droits accumulés, d'environ 5,5 G$ à la fin de présente année, qui serviront à réduire les paiements d'impôts.
«Canetic leur fournit une dimension plus grande», observe Gavin Graham, qui participe à la gestion de 6 G$ chez Guardian Group of Funds, à Toronto, y compris plus d'un million de parts de Penn West.
«Si vous êtes plus gros, vous avez plus de droits accumulés, et c'est l'avantage de procéder à une fusion comme celle-là», ajoute-t-il.
Production et réserves
La fiducie issue de la fusion aura une production de 200 000 à 210 000 barils d'équivalent de pétrole par jour et des réserves prouvées et probables conventionnelles de plus de 800 millions de baril, ont précisé les fiducies de Calgary.
Les détenteurs de parts de Penn West posséderont environ 67% de la nouvelle fiducie.
Pour leur part, les détenteurs de parts de Canetic recevront 0,515 part de Penn West et le versement de 9 cents par part de Canetic juste avant la conclusion de l'entente, ont indiqué les fiducies.
Ces dispositions confèrent à l'offre de Penn West une valeur de 15,84 $ la part de Canetic, soit une prime de 7,1% par rapport au prix de clôture mardi.
Les fiducies canadiennes ont procédé à une consolidation par le truchement d'acquisitions ou par des fusions depuis l'annonce du gouvernement fédéral l'an dernier.
Acquisition précédente
Abu Dhabi National Energy Co., producteur pétrolier et fournisseur d'énergie d'Abou Dhabi, a signé un accord le 24 septembre dernier pour acheter PrimeWest Energy Trust au prix d'environ 4 G$.
Le lendemain, Penn West annonçait qu'il avait consenti à acquérir Vault Energy Trust contre 170 M$.
Mercredi matin, peu avant 10h, la part de Penn West cédait 47 cents, ou 1,5%, à 30,12$, à la Bourse de Toronto. De son côté, la part de Canetic grimpait de 54 cents, ou de 3,6%, à 15,34 $.