Question: Ma décision est prise, je prendrai ma retraite à mon 60e anniversaire de naissance. Comme mes ressources financières proviendront en partie de mon portefeuille, j'aimerais bien que ma politique de placement soit adaptée à ma nouvelle situation. Mon entourage me suggère d'être prudent et de ne pas trop prendre de risque avec mes placements. Pour ma part, j'ai toujours détenu des actions dans mon portefeuille et cela m'inquiète moins. À titre de professionnel dans le domaine financier, qu'en pensez-vous ?
Question: Ma décision est prise, je prendrai ma retraite à mon 60e anniversaire de naissance. Comme mes ressources financières proviendront en partie de mon portefeuille, j'aimerais bien que ma politique de placement soit adaptée à ma nouvelle situation. Mon entourage me suggère d'être prudent et de ne pas trop prendre de risque avec mes placements. Pour ma part, j'ai toujours détenu des actions dans mon portefeuille et cela m'inquiète moins. À titre de professionnel dans le domaine financier, qu'en pensez-vous ?
Réponse de Jean Courchesne, c.g.a., planificateur financier, est vice-président adjoint et gestionnaire chez Placements et Trust Eterna:
La retraite dans certains cas durera plus longtemps que la vie active. Les statistiques actuelles indiquent que les nouveaux retraités vivront plus longtemps que leurs parents, qui souvent sont encore vivants. Comme je le mentionnais dans mon article du 2 octobre, un homme de 60 ans peut espérer vivre en moyenne jusqu'à 81 ans, tandis qu'une femme du même âge peut espérer vivre en moyenne jusqu'à 85 ans.
Il est démontré qu'à long terme les actions procurent de meilleurs résultats que les obligations. Pendant une période aussi longue, disons de 20 à 25 ans, pouvez-vous vous priver d'un rendement plus élevé ? Chiffrons cela. Sur un portefeuille de 300 000 $, un rendement annuel composé supplémentaire de 1 % après 20 ans représente une somme additionnelle de 66 000 $ qui pourrait être soit dépensée lors de vos vieux jours ou léguée à vos héritiers.
Ayez à l'esprit qu'en raison du principe de la diversification, il est généralement reconnu qu'un portefeuille contenant 20 % d'actions est moins risqué qu'un portefeuille ne contenant que des obligations. Pour illustrer mon propos, il existe dans l'industrie financière une règle non écrite selon laquelle la répartition de l'actif de votre portefeuille devrait s'apparier avec votre âge. à 50 ans, 50 % en obligations, le reste étant en actions ; à 60 ans, 60 % en obligations, et ainsi de suite.
Comme autre guide de référence, voyons ce que la famille de fonds Fidelity (une des plus grandes familles de fonds au monde) recommande aux nouveaux retraités dans ses fonds "cycle de vie" quant à la portion d'actions à détenir dans son portefeuille : 36 % en actions, dont 16 % en actions canadiennes, 10 % en actions américaines et 10 % en actions internationales.
L'approche à adopter en ce qui concerne votre répartition d'actifs dépend évidemment de votre situation particulière. Des facteurs comme votre tolérance au risque et le besoin de recevoir des revenus réguliers doivent être nécessairement pris en compte. À mon sens, il serait difficilement justifiable qu'un nouveau retraité, sans aide appropriée, se lance tête baissée dans les actions s'il a toujours investi son portefeuille en CPG ou en obligations. Par contre, il ne serait pas plus logique qu'un nouveau retraité vende toutes ses actions parce qu'il commence sa retraite.
Q Nous nous marierons en mai 2007 et les préparatifs du mariage vont bon train. J'aime bien lire vos chroniques et je voudrais à mon tour vous poser une question concernant les biens compris dans le patrimoine familial. Si la liste n'est pas trop longue, pourriez-vous svp. en faire une brève énumération ?
R Peu importe le régime matrimonial, voici les biens qui sont compris dans le patrimoine familial. Noter que les conjoints de fait ne sont pas visés par ces règles.
Les gains admissibles accumulés durant le mariage ou l'union civile par les conjoints en vertu de la loi sur le Régime de rentes du Québec (RRQ) et du Régime de pension du Canada (RPC).
Les résidences à l'usage de la famille (principale et secondaire).
Les meubles qui garnissent ces résidences.
Les véhicules automobiles utilisés pour les déplacements de la famille (y compris les véhicules motorisés, motoneiges et véhicules récréatifs).
Les droits accumulés durant le mariage dans un régime de retraite d'employeur, les REER et les FERR.
Si les fonds proviennent d'un régime de retraite, le patrimoine comprend aussi les instruments suivants : un compte de retraite immobilisé ou CRI, un fonds de revenu viager ou FRV et une rente viagère.
De la valeur des biens, il faut retrancher les dettes contractées pour leur achat, leur amélioration et leur entretien.
Tous les biens qui ne sont pas désignés comme faisant partie du patrimoine familial en sont exclus. Par exemple, les biens suivants ne font pas partie du patrimoine familial.
- L'argent, les comptes en banque.
- Les placements non enregistrés (obligations, actions, fonds d'investissement, etc.).
- Les entreprises, les commerces.
- Les immeubles à revenus, à l'exception de la partie utilisée par la famille s'il y a lieu.
- Les biens reçus à la suite d'un don ou d'un héritage.