Les approches des investisseurs en disent long sur la façon dont ils orchestrent les placements dans leurs REER.

Les approches des investisseurs en disent long sur la façon dont ils orchestrent les placements dans leurs REER.

Quel type êtes-vous?

L'actif

L'investisseur actif est un oiseau rare, même chez les courtiers à escompte, pourtant l'un des rares endroits où il peut nicher.

Seulement 1% des clients des escompteurs canadiens font 120 transactions ou plus par an, mais ils représentent 30% des revenus, selon les données d'Investor Economics.

Ces négociateurs effrénés cherchent à profiter des anomalies du marché, ce qui les obligent à entrer et à sortir rapidement.

On constate que les services des conseillers financiers et des gestionnaires de portefeuille ne sont pas adaptés aux besoins des investisseurs actifs, étant donné leur vision à court terme et le temps qu'exige la mise en place et le suivi de ces stratégies de placement.

Le spéculateur

Le spéculateur se distingue de l'investisseur actif du fait qu'il vise généralement des résultats à moyen terme. Il négocie donc moins activement, mais il cherche tout de même à profiter de certaines tendances du marché ou de tuyaux.

Ces investisseurs sont relativement nombreux chez les courtiers à escompte, où ils représentent entre 9 et 29% de la clientèle, selon les firmes contactées.

Rares sont les conseillers financiers qui offrent des services adaptés à cette clientèle.

Ceux qui le font incorporent généralement des stratégies plus spéculatives à un portefeuille construit pour le long terme.

Au total, ces investisseurs plus sophistiqués comptent pour environ 10% de la clientèle des courtiers de plein exercice.

Quant aux gestionnaires chevronnés, leur offre de services ne colle pas du tout à la personnalité de ces investisseurs.

Le planificateur

L'investisseur le plus commun est celui du type «planificateur».

On le reconnaît au fait qu'il suit un plan de match précis, axé sur le long terme et évoluant au fil des années.

Le portefeuille moyen des gens composant ce groupe est équilibré, bien qu'une minorité d'entre eux mettent 100% de leurs actifs dans les actions, essentiellement des valeurs sûres (blue chips), ou dans les obligations.

L'investisseur de type «planificateur» représente environ 80% de la clientèle des courtiers à escompte et 90% de celle des courtiers de plein exercice.

Leur poids est encore plus important dans la gestion privée, avec un taux de 100%.

Le touche-à-tout

Cette nouvelle espèce d'investisseur est apparue plus récemment avec la sophistication des besoins et la multiplication des services financiers.

Plutôt que de concentrer son argent à un seul endroit, le touche-à-tout se disperse un peu partout, selon ses goûts.

Normalement, s'il a une idée de génie, cet investisseur éclectique achètera ce placement chez son courtier à escompte et diminuera ainsi ses frais de courtage.

Par contre, s'il hésite, il téléphonera à son conseiller financier et discutera avec lui du placement qui l'intéresse afin d'avoir son opinion.

Puis, comme il ne veut pas passer tous ses loisirs à gérer son portefeuille, il en mettra une partie dans la gestion privée ou discrétionnaire.

Ces girouettes, qui utilisent plus d'un service de placement, seraient assez nombreuses, aux dires des compagnies financières. On estime qu'environ deux clients de services de courtage à escompte sur trois ont aussi un compte avec un professionnel financier du même groupe bancaire.