Q  J'envisage prendre ma retraite le printemps prochain. À ce moment, j'aurai 60 ans et je sais que je pourrais demander ma rente de la RRQ. Actuellement, je me demande s'il est préférable de demander cette rente dès 60 ans ou d'attendre à l'âge de 65 ans puisqu'à ce moment elle ne sera pas réduite. Qu'en pensez-vous? 

R  La question de notre lectrice revient régulièrement sur le tapis. Comme elle le mentionne à juste titre, plus vous retardez l'encaissement de la rente, plus son montant augmente. En contrepartie cependant, vous écourtez nécessairement le nombre d'années que vous la recevrez compte tenu de votre espérance de vie.

La rente de retraite mensuelle maximale pour l'année 2008 varie de 619,21 $ (7430 $/année) pour les bénéficiaires de 60 ans à 884,58 $ (10 615 $/année) pour les bénéficiaires de 65 ans. Ceux qui attendent à 70 ans ou plus reçoivent, quant à eux, une rente mensuelle de 1149,95 $ (13 799 $/année). Avant de répondre à la question, regardons ensemble certains paramètres de la rente de la RRQ.

- Le calcul de la rente est basé sur vos revenus de travail inscrits à votre dossier depuis 1966. La période cotisable entre aussi en ligne de compte pour déterminer le montant de la rente que vous recevrez. Cette période se termine le mois précédant celui où le premier versement de la rente de la RRQ est versé. Selon ce principe, une personne qui prendrait, par exemple, sa retraite à 60 ans et qui demanderait à la Régie de lui verser son premier paiement de rente à compter de 65 ans pourrait être pénalisée.

- La rente tient compte de l'âge du bénéficiaire. À 65 ans, elle n'est ni réduite ni augmentée. Avant 65 ans, la rente diminue de 6 % pour chaque année (1/2 % par mois) qui sépare la personne de son 65e anniversaire de naissance. Ainsi, une personne qui commence à recevoir sa rente à 60 ans la verra diminuée de 30 % (5 ans X 6 %). Après 65 ans, la rente augmente à raison de 6 % par année (1/2 % par mois) qui s'est écoulée depuis son 65e anniversaire. Ainsi, une personne qui commence à recevoir sa rente à 70 ans, la verra bonifiée de 30 % (5 ans X 6 %).

- La réduction ou la bonification de la rente restera en vigueur toute votre vie.

Seuil de rentabilité

Répondons maintenant à la question de notre lectrice en supposant qu'elle a droit à la rente maximale. Pour ce faire, examinons ensemble la période de récupération ou si vous voulez le seuil de rentabilité de la décision. En percevant sa rente dès l'âge de 60 ans, sans tenir compte de l'impôt, de l'accumulation avec intérêts et de l'indexation de ces rentes, elle aura reçu à 65 ans une somme globale de 37 150 $ (5 X 7430 $ l'an).

Par contre, si elle retarde le début des paiements à 65 ans, elle recevra une rente annuelle bonifiée de 10 615 $ soit 3185 $ de plus par année. Selon ce scénario, il faudra qu'elle perçoive sa rente de retraite pendant au moins 11,6 années (37 150 $/ 3185 $) pour récupérer la somme de 37 150 $.

L'Institut québécois de planification financière va plus loin dans ses calculs et précise que cette période de récupération est facilement portée au-delà de l'âge de 80 ans si l'on tient compte des facteurs de l'impôt, du rendement, de l'indexation des rentes et de l'effet de l'augmentation de la période cotisable expliquée précédemment.

En général

À moins de circonstances financières particulières comme une baisse sensible de votre niveau d'imposition durant la retraite, il n'est généralement pas recommandé de retarder le début du paiement de la rente de retraite de la RRQ étant donné votre espérance de vie.

Joyeuses Fêtes à tous, de retour le 12 janvier!

Jean Courchesne, CGA, planificateur financier, est vice-président adjoint et gestionnaire chez Placements et Trust Eterna.