FERR, CELI... les contribuables ont été nombreux à se gratter la tête après le dépôt du dernier budget à Ottawa.

Éclaircissons d'abord les nouvelles règles entourant le fonds enregistré de revenus de retraite (FERR) qui viennent d'être assouplies. Je vous rappelle que tous les Canadiens qui ont un régime enregistrée d'épargne-retraite (REER) doivent absolument le convertir en FERR au plus tard à 71 ans. Ensuite, ils doivent retirer un montant minimal chaque année et payer l'impôt sur le montant retiré.

Les retraits minimaux viennent d'être réduits d'environ 2 %, dès 2015. Au lieu d'avoir à retirer 7,38 % de leurs économies à 71 ans, les rentiers pourront retirer seulement 5,28 %, par exemple. Les retraits grimperont avec l'âge, comme c'est déjà le cas, pour atteindre 20 % à partir de 95 ans.

« Cette année, ma femme et moi avons sorti dès le mois de janvier l'argent que nous devions sortir de nos FERR pour 2015. Nous l'avons déposé dans nos CELI respectifs. Mais si j'ai bien compris, les changements apportés dans le budget fédéral nous permettraient de retirer moins d'argent que la somme retirée. À votre avis, que devrais-je faire ? » - Guy

Cher Guy, vous serez heureux d'apprendre qu'il est possible de faire marche arrière. Le budget prévoit que les rentiers qui ont retiré trop d'argent, afin de respecter les anciennes règles, pourront remettre l'argent dans leur FERR, dans la mesure où ils respectent les nouvelles règles.

Il sera possible de remettre l'argent jusqu'au 29 février 2016 (soit la fin de la période des REER de 2015). Ces sommes seront déductibles pour l'année d'imposition 2015.

« J'aimerais savoir quel est le montant du retrait minimum de mon FERR si j'utilise l'âge de ma conjointe plus jeune que moi. Est-ce que les retraits minimums baisseront aussi de 2 % ? » - Samy

Non ! Les règles demeurent les mêmes. Lorsque vous convertissez votre REER en FERR, vous pouvez demander qu'on utilise l'âge de votre conjoint pour établir votre retrait minimal. Cela vous permet de retirer moins d'argent, si vous le souhaitez.

La formule reste identique. Le retrait équivaut à 1 divisé par 90 moins l'âge du conjoint. Par exemple, si votre conjointe a 65 ans, votre retrait minimal se limite à 4 % (1/90-65).

Mais les retraités doivent être vigilants. Malgré l'assouplissement, les nouvelles règles du FERR risquent de les empêcher de maintenir leur train de vie jusqu'à leur mort. Voici pourquoi...

Disons que vous avez 100 000 $ dans votre FERR. Avec les anciennes règles, vous auriez été forcé de retirer environ 7000 $ à 71 ans. Avec les nouvelles règles, ce sera autour de 5000 $.

Disons maintenant que vous êtes un investisseur prudent et que vous obtenez un rendement de 3 % par an. Avec les anciennes règles, vos revenus auraient pratiquement fondu de moitié après 20 ans.

« Les anciennes règles étaient un trompe-l'oeil », lance Daniel Laverdière, directeur principal, planification financière et conseil, chez Banque Nationale Gestion privée 1859.

Avec les nouvelles règles, vos retraits resteront stables. C'est une nette amélioration. Mais il faut réaliser que vos revenus ne seront pas du tout indexés à l'inflation. Après 10 ou 20 ans, vos 5000 $ vaudront beaucoup moins.

Pour vous protéger contre l'inflation, il faudrait obtenir un rendement de 5 % par an, mission impossible pour un retraité quand les dépôts à terme versent à peine 1 ou 2 %. Même un portefeuille dynamique (75 % en actions) rapportera moins de 4 % à long terme, selon les normes de l'Institut québécois de la planification financière (IQPF).

Ottawa aurait donc dû assouplir davantage les règles de retraits pour permettre aux aînés de mieux étaler leurs décaissements durant toute leur retraite. En utilisant la formule suivante (1/100-âge du rentier), on s'assurerait que les retraits minimaux procurent des revenus pleinement indexés à l'inflation (2 %) pour un retraité qui obtient un rendement de 3 %, a calculé M. Laverdière.

En attendant, il y a deux façons de voir les choses.

Si vous êtes bien nantis, assurez-vous de ne pas dépenser tout l'argent que vous sortez de votre FERR si vous souhaitez maintenir votre style de vie à long terme.

Si vous ne roulez pas sur l'or, il est peut-être plus judicieux de vider votre REER/FERR d'un coup sec et d'investir l'argent dans votre compte d'épargne libre d'impôt (CELI), ce qui vous évitera de perdre votre supplément de revenu garanti (SRG).

LE CELI À 41 000 $

Parlant de CELI, la hausse du plafond à 10 000 $ a aussi suscité certains questionnements.

Sur le coup, certaines institutions financières n'étaient pas certaines que les épargnants pouvaient ajouter des sous immédiatement dans leur compte, car la mesure fiscale est assujettie à l'approbation du Parlement.

Mais les Canadiens peuvent cotiser dès à présent jusqu'à la limite proposée, a confirmé l'Agence du revenu du Canada (ARC) qui administre cette mesure en fonction de l'annonce du budget.

Qu'en est-il de Québec ?

« Revenu Québec va-t-il s'harmoniser avec l'Agence du revenu du Canada concernant le nouveau plafond de 10 000 $ pour le CELI ? » - Carole

La décision n'a pas encore été prise, mais il serait surprenant que Québec ne s'harmonise pas aux règles d'Ottawa. Le ministre des Finances Carlos Leitao est en train d'analyser la mesure et devrait prendre sa décision bientôt, assure son cabinet.

D'autres épargnants sont mêlés avec le calcul du plafond cumulatif.

« Pourquoi mentionner que le nouveau plafond cumulatif du CELI est de 41 000 $. Je ne comprends pas. Ma logique est que le plafond actuel de 36 500 $ plus le 10 000 $ annoncé dans le budget mènera le plafond à 46 500 $. » - Gilberte

Oh là là ! Votre calcul est erroné. Prenez bien garde de ne pas mettre trop d'argent dans votre CELI, car Ottawa vous collera des pénalités très salées.

Voici la mathématique des cotisations au CELI. Pour les années 2009, 2010, 2011 et 2012, le plafond était de 5000 $. Comme les cotisations s'accumulent, cela fait 20 000 $.

Ensuite, le plafond a été relevé à 5500 $. Cela fait 16 500 $ pour 2013, 2014 et 2015. Si vous aviez toujours mis le maximum, vous avez donc cotisé 36 500 $ depuis le début.

Dans son récent budget, Ottawa a annoncé que le plafond grimpait à 10 000 $ dès cette année.

- Si vous aviez déjà mis 5500 $ pour 2015, vous pouvez donc ajouter 4500 $.

- Si vous n'avez pas encore cotisé pour 2015, vous pouvez injecter 10 000 $.

- Et si vous n'avez jamais mis un cent dans un CELI de votre vie, vous pouvez immédiatement y investir 41 000 $ (si vous êtes admissible depuis le début). C'est le plafond cumulatif à ce jour.