Avec l'automne reviennent les campagnes publicitaires d'obligations d'épargne et autres placements garantis. Pour les chasseurs de taux d'intérêt, où sont les plus payants?

Présentement, les banques vendent des certificats de placement garantis (CPG) dont les taux s'échelonnent entre 1,6% pour un terme d'un an et 3,2% pour un terme de cinq ans. Mais en négociant, il est possible d'obtenir beaucoup mieux.

 

À preuve, la Banque Scotia annonce en ce moment un CPG d'un an et demi à taux spécial de 3,75%, ainsi qu'un CPG de deux ans et demi à taux spécial de 4,5%.

Sur le terme d'un an et demi, la banque virtuelle ING Direct est encore plus généreuse avec un taux de 4%. Pour trois ans, quatre ans et cinq ans, elle offre le même taux: 4,5%

Pour sa part, la Banque Royale offre 4,25% pour un CPG de deux ans, et 4,5% pour un CPG de quatre ans, non remboursable.

Après impôt et inflation, ce n'est pas énorme. Mais ces taux sont relativement intéressants. En fait, les taux sur les CGP (exemple: 4,5% pour cinq ans) sont plus élevés que les taux des obligations du gouvernement du Canada (2,76% pour cinq ans).

«Ça reflète que les banques ont besoin de capital. Et une bonne façon de s'alimenter, c'est en faisant des campagnes sur les CPG», affirme Paul-André Pinsonnault, spécialiste en revenus fixes à la Financière Banque Nationale.

Et avec la conjoncture actuelle, il y a bien peu de chances qu'on assiste à des hausses de taux d'intérêt en 2009, ajoute-t-il. Alors les investisseurs qui veulent mettre leurs économies en lieu sûr ne doivent pas lever le nez sur un taux de 4,5%. Rappelons que les CPG sont garantis par la Société d'assurance dépôt du Canada à hauteur de 100 000$.

«Dans une période comme celle-ci, les CPG sont des valeurs refuges et les investisseurs y recourent davantage. C'est une réaction qui se fait sentir depuis un certain temps», dit le porte-parole de la Banque Royale, Raymond Chouinard.

Les épargnants qui souhaitent une garantie encore plus étendue doivent se tourner vers les obligations d'épargne des gouvernements. Justement, le fédéral et le provincial sont en pleine campagne.

Épargne Placements Québec offre des obligations à taux progressif qui versent un rendement de 2,75% la première année, jusqu'à 5,25% la 10e année.

En moyenne, cela équivaut à un rendement de 4,36% pour 10 ans, soit 4,46% en tenant compte de la bonification de 1% la première année pour ceux qui investissent de nouvelles sommes dans un compte enregistré, sauf le compte épargne libre d'impôt (CELI).

Ces titres sont encaissables annuellement, selon la date d'émission. Mais évidemment, il faut les conserver jusqu'à la fin pour bénéficier des taux les plus attrayants.

Épargne Placements Québec offre aussi des taux fixes. Entre autres, les épargnants ont droit à un taux de 2,75% pour un terme d'an, à 4,25% pour cinq ans, et à 4,5% pour 10 ans. Ils peuvent aussi obtenir une bonification de 1% pour la première année. Toutefois, ces titres sont encaissables uniquement à l'échéance.

 

Source: Cannex

Pour leur part, les obligations d'épargne du Canada sont encaissables en tout temps. Elles sont émises pour 10 ans, mais le taux est annoncé pour des périodes plus courtes.Par exemple, les obligations d'épargne qui seront vendues jusqu'au 1er novembre, verseront 2% d'intérêt la première année. Il s'agit d'un taux minimum garanti qui peut être rehaussé durant l'année, si la conjoncture le permet.

Les obligations à prime du Canada offrent un taux d'intérêt légèrement supérieur aux obligations d'épargne, mais le titre est encaissable seulement une fois par année, soit à la date anniversaire du placement et durant les 30 jours suivants.

Les titres présentement en vente offrent un taux de 2,35% la première année, 2,42% la seconde, et 2,5% la troisième. Pour les sept années suivantes, les taux ne sont pas encore connus. Les rendements sont faibles... mais c'est mieux que votre matelas! Et le placement est entièrement garanti par l'État.