Dans son magazine de février 2009, le Groupe de fonds Invesco Trimark invite ses conseillers financiers à convaincre les «frileux» de délaisser les placements prudents comme les CPG pour réinvestir en Bourse.
«Pendant les périodes baissières, bon nombre d'épargnants succombent à la peur et hésitent à investir. L'esprit grégaire s'installe et les investisseurs se retirent des marchés boursiers pour trouver refuge auprès de produits moins risqués, comme les fonds de marché monétaire et les CPG.»
«Lorsque les épargnants réagissent ainsi sous le coup des émotions, il leur arrive de rater des occasions de croissance à long terme, considérant que le cours de nombreuses sociétés cotées à la Bourse devient très intéressant.»
Que recommande le groupe Invesco Trimark à ces «frileux» d'épargnants?
«L'antidote dans cette situation consiste à brider ses émotions - dompter la peur en quelque sorte.»
Comment? En réintégrant les marchés boursiers par l'entremise du nouveau «Service d'achats périodiques par sommes fixes Invesco Trimark». La stratégie d'investissement de ce service consiste en l'achat de parts de fonds d'actions à intervalles réguliers et ce pour une somme fixée d'avance. Exemple: investir à la fin de chaque mois une somme fixe de 500$ dans le fonds d'actions XYZ. Comme la valeur des parts fluctue à la hausse et à la baisse au gré de l'humeur de la Bourse, cette stratégie permettra à l'épargnant d'acquérir des parts à un coût moyen susceptible d'être intéressant. Vous aurez compris que l'épargnant pourra ainsi au fil des mois profiter des hauts et des bas de la Bourse pour bâtir son portefeuille. Lorsque la Bourse baisse, il obtiendra plus de parts pour la somme investie et vice-versa - moins lorsque la Bourse est en phase ascendante.
Par conséquent, l'épargnant n'aura pas à se soucier des fluctuations des marchés boursiers... du moins durant la période de construction de son portefeuille. Vous allez me dire que ce n'est que partie remise... Et vous avez raison.
Autres avantages de cette méthode d'investissement par achats périodiques?
- Elle est rassurante en période d'incertitude boursière;
- Elle nous évite d'investir sur le coup de l'émotion;
- Elle est rationnelle;
- Elle nous permet d'échelonner notre placement;
- Elle s'avère prudente puisque les sommes investies sont plus petites;
- On n'a plus à se préoccuper du supposé moment propice d'investir;
- Ce n'eest pas plus cher d'investir ainsi;
- On ne se casse plus la tête avec la volatilité des marchés boursiers.
Et on peut mettre fin à notre plan d'investissement systématique quand bon nous semble.
De plus, rien ne nous empêche de profiter des fortes hausses de marché pour liquider à profit une partie de nos parts et pour miser sur d'autres valeurs: fonds équilibrés, marchés émergents, fonds de revenu fixe, fonds immobiliers, CPG, etc.
D'ailleurs, je vous invite fortement à investir de façon plus éclairée au prochain cycle boursier à la hausse. Investir c'est une chose. Savoir tirer profit de ses investissements en est une autre.
À ce chapitre, il ne faut pas se fier aux recommandations des groupes de fonds communs de placement. Ils ont la mauvaise manie de pousser très fort sur la vente de parts mais non sur leur revente à profit.
La raison? Les conseillers reçoivent une commission annuelle (dite de suivi) sur les parts que vous conservez dans votre portefeuille. Quant au groupe de fonds communs, il fait son argent avec les frais de gestion qu'il perçoit sur chacun des fonds gérés. Plus l'actif du portefeuille est élevé, plus c'est payant. Et les plus payants, par ordre décroissant, ce sont les portefeuilles de fonds d'actions, les fonds équilibrés, les fonds de revenu fixe et, en dernière place, les fonds de marché monétaire.
Les conseillers financiers des firmes de courtage, de planification financière et de fonds communs de placement aiment bien traiter de «frileux» les épargnants qui misent sur les placements très prudents comme les CPG, les obligations d'épargne, les obligations gouvernementales, etc.
J'aimerais profiter de l'occasion pour rappeler aux conseillers financiers quelques statistiques.
Au 31 janvier dernier, voici le rendement annualisé sur 5 et 10 ans de divers indices:
> Taux moyen des CPG de 5 ans: "3,05%; "3,68%
> Indice Bons du Trésor de 91 jours: "3,23%; 3,67%
> Indice DEX Obligataire universel: "5,05%; "5,83%
> Indice composé S&P/TSX: "2,78%; "4,63%
> Indice Dow Jones: -4,34%; -1,41%
> Indice S&P 500: -5,58%; -4,55%
> Indice Nasdaq: -7,13%; -6,36%
> Indice mondial MSCI: -3,99%; -3,68%
Les CPG, des «frileux» ? Une belle leçon d'humilité!