Le compte d'épargne libre d'impôt dispose de la souplesse requise pour être utilisé comme outil d'épargne retraite au même titre que le REER.

À cette fin, le titulaire du compte doit y déposer des produits de croissance comme des fonds d'action, selon les planificateurs financiers à qui nous avons parlé. La suggestion vaut tant que les objectifs d'investissement et le degré de tolérance au risque de l'investisseur le permettent. En fait, pour maximiser les avantages fiscaux rattachés au CELI, l'épargnant a intérêt à le considérer dans une perspective à long terme.

Rappelons que les retraits au CELI ne sont pas imposés et que les sommes retirées peuvent être réinjectées l'année suivante. Toutefois, les contributions au CELI ne diminuent pas le revenu imposable du cotisant, contrairement à une cotisation au REER.

Selon une étude d'Investor Economics, 80% des CELI sont investis dans des placements bancaires.

«Il n'y aucune utilité à ouvrir un CELI si c'est pour placer l'argent dans un compte d'épargne qui rapporte 1% d'intérêt», dit Manon Létourneau, planificatrice financière et vice-présidente à Financière Banque Nationale.

Pour Mme Létourneau, l'investisseur devrait plutôt concentrer dans le CELI les placements dont les revenus sont imposés à 100% comme les intérêts payés sur les obligations.

Viennent ensuite les titres à dividendes puis les actions de croissance, susceptibles d'engendre à terme un gain en capital.

Les dividendes sont imposables, mais le contribuable obtient un crédit d'impôt. Quant au gain en capital, il est imposable à 50% seulement.

Pour l'épargnant qui utilise son CELI comme outil d'épargne-retraite, Gino Savard, président de Mica Services financiers, de Québec, suggère d'investir dans des fonds d'action axés sur la croissance pour profiter à plein de l'avantage fiscal lié au CELI.

En améliorant ses perspectives de rendement, l'épargnant maximisera l'espace de son CELI, lequel est formé des cotisations et du rendement obtenu sur les cotisations. Naturellement, le client doit avoir le profil approprié pour détenir des actions.