Pour sortir gagnant du jeu de la vie financière, il faut bien connaître ses règles, placer stratégiquement ses pions, prévoir les coups. Trois étapes, trois jeux.

Investissez-vous? Investissez-vous!

Placements, fiscalité, planification de la retraite: trois autres facettes de la planification financière. Pour gagner à ce jeu, il faut établir une stratégie, faire les bons choix, prévoir à long terme.

Vous serez conseillé, bien sûr, mais il vaut mieux avoir quelques notions de base si vous voulez mettre toutes les chances de votre côté. Voici quelques cartes utiles à avoir en main.

Impôt pour marginaux

Laura Imbeault-Paquet espère recevoir un substantiel remboursement d'impôts à la suite de sa cotisation REER. Combien? Elle ignore la différence entre le taux effectif et le taux marginal d'imposition.

Le taux effectif est un taux moyen qui se calcule en divisant l'impôt payé par les revenus bruts. Le taux marginal est le taux d'impôt qui s'appliquerait sur le dollar supplémentaire qu'elle ajouterait à ses revenus - ou qui serait épargné avec un dollar de déduction.

À la retraite, faudra-t-il 70% des revenus actuels?

Michou Millard est mi-figue, mi-raisin: ambivalente, elle hésite à mitonner sa retraite avec la recette courante de 70% de ses revenus actuels.

«La règle du 70% du revenu brut peut être utile pour estimer les besoins à la retraite lorsque les gens en sont très loin, explique l'actuaire et planificatrice Nathalie Bachand, de Bachand Lafleur Groupe Conseil. Cependant, plus le client sera près de la retraite, plus il sera en mesure d'établir ses dépenses réelles actuelles et de déterminer les dépenses qui changeront au moment de sa retraite. C'est une approche beaucoup plus précise.»

Vrai ou faux: le REEE ne sert qu'aux études?

Faux. «Au fond, l'épargne-études n'a rien à voir avec les études», soutient le CPA et planificateur financier Éric Brassard, de Brassard Goulet Yargeau. «C'est un abri fiscal qu'il est bon de prendre, que l'enfant aille aux études ou non.» Le REEE présente l'immense avantage de procurer des subventions de 30% sur la première tranche de 2500$ cotisée chaque année. Pour les retirer, il faudra faire la preuve que l'enfant accède aux études postsecondaires, mais rien n'oblige à ce que les fonds détenus dans le REEE servent spécifiquement aux frais d'études, rappelle Éric Brassard. Aucun enfant ne poursuit d'études postsecondaires? On devra rendre les subventions reçues, mais elles auront entre-temps produit des rendements à l'abri de l'impôt.

Avez-vous un joli profil?

L'élégante Aphrodite Belley-Joly veut montrer son meilleur profil. Aux questions qui permettent d'évaluer sa tolérance au risque, elle a tendance à embellir les réponses. Elle assure n'avoir pas froid à ses beaux yeux et se dit prête à courir sereinement le risque de faire un rendement de 15% par année. Mais montrera-t-elle le même visage de marbre si c'est l'autre scénario qui se concrétise l'an prochain, celui d'une perte de 30%? Mauvaise idée d'enjoliver sa tolérance au risque.

Très moyen, ce rendement moyen...

Commentaire d'un lecteur, à propos d'une planification de retraite: «J'aimerais qu'on m'explique comment on obtiendra un rendement sur épargne de 4% par année aux taux d'aujourd'hui!»

La réponse: «Il s'agit d'un taux de rendement correspondant à celui d'un profil se situant entre un profil équilibré et dynamique, selon les Normes de projections de l'Institut québécois de planification financière de 2013, décrit le planificateur financier Dany Provost, vice-président de Planium. Il faut s'appuyer sur des normes à long terme même si on ne voit pas la lumière au bout du tunnel pour l'instant.»

Selon les Normes de l'IQPF, un portefeuille équilibré de fonds communs procurerait à long terme un rendement de 3,78%, net des frais. Pour un portefeuille dynamique, ce rendement atteindrait 4,28%.

Jusqu'à quel âge vivrez-vous?

Belle Lespérance-Davie, âgée de 50 ans, a une chance sur deux d'atteindre 88 ans. Mais voudra-t-elle parier son pécule de retraite sur cette probabilité, alors qu'elle a 25% de chances de vivre jusqu'à 94 ans? Voici l'âge que vous avez une malchance sur quatre d'atteindre.