Incapable de rembourser toutes vos dettes? Pourquoi alors ne pas utiliser votre prêt hypothécaire pour les regrouper? Intéressant, peut-être, mais pas pour tous.

Pour plusieurs personnes, l'équité accumulée sur la propriété, c'est-à-dire la différence entre la valeur de celle-ci et le montant qu'il reste à verser sur le prêt hypothécaire, constitue leur principal actif.

Souvent, il peut sembler attrayant d'utiliser cette équité pour éliminer du bilan certains passifs. Est-ce une bonne idée de consolider ses dettes sur son prêt hypothécaire? Dans certains cas, cela permettra de faciliter la gestion de son budget, explique Lise Lefrançois, spécialiste hypothécaire au Groupe financier BMO. Après des rénovations par exemple ou lorsqu'on a contracté d'autres emprunts à des fins d'immobilisation, tel l'achat d'une résidence secondaire.

Une consolidation peut aussi être envisagée dans des cas d'urgence, comme la perte d'un emploi ou une maladie qui perturberait temporairement la situation financière du ménage.

Dans les cas d'urgence, ce type de consolidation évite l'accumulation de dettes onéreuses, comme celles des cartes de crédit.

Mais outre les cas d'urgence, il ne faut pas que ce type de consolidation serve à payer du crédit rotatif récurrent, ajoute Mme Lefrançois.

Gare aux coûts et au surendettement

Afin de juger de la pertinence du regroupement de ses dettes, on dresse le portrait de l'emprunteur, explique Jonathan Haziza, directeur de produits à la Banque Nationale. «Pour certains, c'est sage de le faire, car ça peut réduire les obligations mensuelles», dit-il.

Mais consolider ses dettes sur son prêt hypothécaire plutôt que sur un prêt personnel comporte aussi un risque énorme quant au coût de l'emprunt, même si les taux hypothécaires sont bas. «Il faut se méfier de la dette hypothécaire qui ne baisse jamais», dit M. Haziza.

Durant les premières années d'un prêt hypothécaire, la portion intérêt des remboursements est très grande. Ce sont ces frais d'intérêt qui persistent et qui s'accumulent lorsque le solde du prêt ne diminue pas de façon régulière. Transférer ses dettes sur son hypothèque coûte très cher à long terme. Ce doit être le dernier recours et un risque important de surendettement, croient tous les experts consultés.

Nombre d'emprunteurs ne s'inquiètent pas de ces coûts d'intérêt, confiants que la valeur de la maison s'apprécie encore plus rapidement. Mais cette approche comporte elle aussi un risque, explique M. Haziza, car le passé n'est pas nécessairement garant de l'avenir. «Il vaut mieux penser que l'augmentation de la valeur de la maison ne sera peut-être pas aussi importante que par le passé», dit-il.

Pour plusieurs, la solution passe plutôt par une marge de crédit hypothécaire que par un regroupement de leurs dettes sur un prêt hypothécaire traditionnel. La marge de crédit permet d'effectuer le remboursement plus rapidement. Elle correspond donc mieux aux critères du financement temporaire. «Il s'agit souvent d'un outil de gestion intéressant, entre autres pour les travailleurs autonomes», souligne l'expert de la Banque Nationale.