Le secteur du capital de risque au Québec a le vent dans les voiles. Pour le quatrième trimestre consécutif, les sommes investies dans les PME québécoises en croissance dépassent les 225 millions de dollars. Elles ont même atteint les 372 millions durant les trois mois de mars à juin dernier, ce qui s'avère un montant trimestriel record depuis 15 ans, selon les données compilées par l'agence d'informations financières Thomson Reuters. Faits saillants et commentaires recueillis par La Presse Affaires.

TRIMESTRE RECORD À 372 MILLIONS

Les 372 millions investis en capital de risque au Québec lors du deuxième trimestre représentent le double des capitaux investis durant la période comparable un an plus tôt. C'est aussi supérieur de 90 millions, ou 31 %, au montant atteint lors du premier trimestre de 2016.

À ce rythme, Québec inc. marque des points parmi les provinces canadiennes et les États américains, selon un classement établi par Thomson Reuters.

Avec 655 millions investis en mi-année, le Québec s'inscrit au huitième rang continental du capital de risque, six échelons de plus qu'il y a un an.

DES INVESTISSEURS QUÉBÉCOIS MÈNENT AU CANADA

Durant la première moitié de 2016, des investisseurs institutionnels ayant leur siège social à Montréal dominent la liste des plus gros investisseurs en capital de risque au Canada.

De l'avis d'observateurs, cette situation résulte de l'expansion encore récente des activités de capital de risque chez les PME québécoises et chez de grandes sociétés, comme la Caisse de dépôt et placement du Québec et la Banque de développement du Canada (BDC).

PRINCIPAUX INVESTISSEURS QUÉBÉCOIS EN CAPITAL DE RISQUE

(durant le premier semestre 2016)

• Fonds de solidarité FTQ : 113,7 millions

• Caisse de dépôt et placement du Québec : 111,4 millions

• Banque de développement du Canada (BDC Capital) : 69,9 millions

• Teralys Capital (CDPQ, Fonds FTQ, Banque Nationale, Desjardins, Fiera Capital, etc.)  : 23,3 millions

Source : Thomson Reuters

DES QUÉBÉCOIS DANS LE TOP 10 

Parmi les dix principaux investissements en capital de risque au Canada durant les six premiers mois de 2016, au moins trois ont été réalisés dans des PME québécoises pour appuyer leur croissance.

Même que le plus élevé de ces investissements, à hauteur de 126,7 millions, a été réalisé dans une PME de l'industrie pharmaceutique établie à Montréal, Dalcor Pharnaceutique, qui est encore peu connue dans le milieu des affaires.

Une belle trouvaille ou un gros pari pour ses investisseurs ? L'avenir le dira...

ÉCOSYSTÈME FINANCIER FAVORABLE AUX ENTREPRENEURS

De l'avis du PDG de Réseau Capital, Jack Chadirdjian, la forte progression des investissements de capital de risque au Québec depuis quelques trimestres témoigne d'un « écosystème de capitalisation des PME qui est maintenant bien structuré et bien diversifié » à l'avantage des entrepreneurs québécois.

« Après une première phase de levée de fonds à investir, le capital de risque au Québec est maintenant passé en phase d'investissement. Et manifestement, ce capital de risque trouve de plus en plus d'entreprises québécoises intéressantes [...] dans les secteurs technologiques surtout. »

Le responsable apprécie la spécialisation croissante de ces investisseurs selon certains secteurs d'activités. « C'est ce qu'on désigne comme du capital intelligent. En plus de leurs capitaux, ces investisseurs spécialisés peuvent aussi fournir du ‟coaching" et de l'expertise d'affaires aux entreprises pour les assister dans leurs prochaines étapes de développement. »