Loblaw (T.L) s'apprête à créer l'une des plus importantes fiducies de placement immobilier au Canada.
Loblaw annonce jeudi qu'elle entend créer une Fiducie de placement immobilier qui détiendra une importante part des actifs immobiliers de Loblaw et dont des parts seront vendues dans le cadre d'un premier appel public à l'épargne (PAPE).
Loblaw estime que la valeur des biens immobiliers qu'elle confiera à cette fiducie s'élèvera à sept milliards de dollars et elle compte conserver une participation majoritaire.
Le PAPE sera complété vers le milieu de 2013, sous réserve des conditions du marché et de l'obtention des approbations réglementaires, y compris celle d'inscrire ces parts à la Bourse de Toronto.
«Nous nous attendons à ce que cette FPI crée de la valeur non seulement pour nos actionnaires, mais qu'elle augmente aussi notre capacité à réduire notre dette, à racheter des actions et à disposer d'une source de capital à long-terme qui nous permettra d'investir dans notre croissance», commente le président du conseil Galen Weston.
«Ça deviendra pour nous un véhicule capable d'améliorer le rendement de notre portefeuille immobilier et de nous permettre d'envisager des expansions futures par le biais de la vente de nos propres biens et d'autres types d'investissements.»
Le portefeuille immobilier de Loblaw couvre approximativement 47 millions de pieds carrés et sa valeur se situe entre neuf et dix milliards de dollars.
Dans le cadre de cette transaction, Loblaw entend confier près de 35 millions de pieds carrés à cette fiducie et convenir d'ententes de location à long terme avec cette dernière.
Les actifs qui seront confiés à la FPI seront principalement constitués de magasins et de centres commerciaux de partout au pays, mais comprendra aussi des centres de distribution et des édifices à bureaux.