Le conglomérat américain United Technologies (UTC) va vendre pour 3 milliards de dollars d'actifs, dont sa filiale spécialisée dans les moteurs de fusée Rocketdyne, pour refinancer en partie son acquisition à 18,4 milliards de l'équipementier aéronautique Goodrich.
Dans un document communiqué aux autorités boursières américaines SEC, UTC indique vouloir céder «plusieurs activités non stratégiques»: Rocketdyne, mais aussi le constructeur d'éoliennes Clipper Windpower et certaines activités industrielles de sa filiale Hamilton Sundstrand (entre autres des compresseurs d'air et des pompes utilisées notamment dans l'industrie chimique ou pétrolière, le traitement de l'eau et des déchets).
«Les cessions devraient générer environ 3 milliards de dollars en cash, nets d'impôts, et être réalisées en grande partie au second semestre 2012», précise UTC.
En attendant, le groupe va devoir passer dans ses comptes du premier trimestre une charge de 950 millions de dollars pour la perte de valeur de Rocketdyne et Clipper, liée au fait que les deux sociétés sont revendues «dans une période relativement courte après leur acquisition», explique-t-il.
Rocketdyne, qui avait fourni le système de propulsion des navettes spatiales américaines, avait été cédé par Boeing en 2005 à Pratt & Whitney, filiale de UTC spécialisée dans les moteurs d'avion. Et le groupe américain avait décidé fin 2010 de prendre le contrôle total de Clipper.
UTC doit boucler en milieu d'année l'acquisition de Goodrich, spécialisé notamment dans les freins et les trains d'atterrissage d'avions.
Lors de l'annonce en septembre de cette OPA de 18,4 milliards, il avait précisé qu'il comptait la financer en s'endettant et en procédant à une augmentation de capital devant lui fournir le quart des fonds nécessaires à l'opération.
Les liquidités tirées des cessions d'actifs permettront de rembourser de la dette à court terme et de réduire le volume de nouveaux titres à émettre, souligne UTC.