L'offre de 4,4 milliards soumise par un consortium mené par KingSett Capital afin de prendre le contrôle de Primaris (T.PMZ.UN) sous-estime la valeur de la société de placement immobilier de même que ses occasions de croissance et acquisitions, a affirmé Primaris au terme d'un examen préliminaire.
Primaris a indiqué mercredi avoir constitué un comité de fiduciaires indépendants afin d'étudier et d'évaluer l'offre non sollicitée, en plus d'avoir fait appel aux services de Canaccord Genuity et d'Evercore Partners pour lui donner des conseils financiers.
KingSett Capital et son consortium, incluant la Commission du Régime de retraite des fonctionnaires de l'Ontario, ont offert 26 $ par part de Primaris, l'une des principales entreprises canadiennes de gestion de centres commerciaux.
L'entente, si elle obtient le feu vert, verra également la société de placement immobilier RioCan [[|ticker sym='T.REI.UN'|]] acquérir cinq centres commerciaux régionaux et trois autres centres commerciaux appartenant actuellement à Primaris, en échange d'une somme de 1,1 milliard.
En date du 30 septembre, Primaris possédait 33 propriétés de premier plan et plusieurs autres de moindre importance dans 26 marchés.
KingSett est une entreprise privée qui collabore avec plusieurs partenaires - Ivanhoé Cambridge, la filiale immobilière de la Caisse de dépôt et de placement du Québec; le Régime de retraite des fonctionnaires de l'Ontario; et AIMCo, en Alberta.
Les parts de Primaris, qui sont transigées à un cours supérieur au prix de l'offre depuis l'annonce de celle-ci, ont clôturé mercredi à 26,56 $, inchangées par rapport à la fermeture de la veille.