La Financière Sun Life (t.slf) va émettre au Canada des actions privilégiées, pour un montant de 200 millions de dollars.
Le syndicat de preneurs, dirigé par Valeurs Mobilières TD et BMO Marchés des capitaux, s'est vu accorder une option pour acheter des actions supplémentaires pour un montant maximal de 50 millions de dollars. L'exercice complet de cette option porterait le produit brut du placement à 250 millions.
Les actions de série 6R seront émises au prix de 25$ l'action et les porteurs auront droit à des dividendes trimestriels non cumulatifs à taux fixe, pour la période initiale se terminant le 30 juin 2014. Ces dividendes s'établiront à 0,375$ par action, ce qui représente un rendement de 6,0% par année.
Le 30 juin 2014 et ensuite à tous les cinq, le taux des dividendes équivaudra au taux de rendement des obligations de cinq ans du gouvernement du Canada, plus 3,79%.
À ces mêmes dates, les porteurs des actions de série 6R pourront les convertir en actions privilégiées de série 7QR. Ces actions s'accompagneront de dividendes trimestriels non cumulatifs à taux variable. Le taux de ces dividendes correspondra au rendement alors en cours des bons du Trésor à trois mois du gouvernement du Canada, plus 3,79 %.
Le produit net du placement, qui doit prendre fin le 20 mai 2009, sera utilisé pour les besoins généraux de l'entreprise.