La banque d'affaires américaine Morgan Stanley (ms) a indiqué vendredi qu'elle allait finalement lever 7,5 milliards de dollars sur les marchés, au lieu des 5 milliards annoncés la veille juste avant la publication du résultat du «test de résistance» gouvernemental.

La banque newyorkaise a porté de 2 milliards à 3,5 milliards de dollars le montant de son augmentation de capital et de 3 milliards à 4 milliards de dollars le montant d'une émission obligataire, selon un communiqué.

Les 146 millions d'actions nouvelles seront proposées au prix unitaire de 24 dollars, ce qui représente pour les investisseurs un rabais de près de 12% sur le cours de l'action de la veille (27,14$), selon un avis remis par la banque au régulateur boursier SEC et consultable sur son site.

Une clause de surallocation permettra d'augmenter le volume de l'émission de 21,9 millions de titres en cas de forte demande des investisseurs.

Cette somme est notamment destinée à combler le besoin de financement de 1,8 milliard de dollars identifié par les régulateurs, lié à la fusion prochaine des activités de la banque new-yorkaise dans le courtage pour les particuliers avec celles de son concurrent Citigroup.

Le partenaire japonais de Morgan Stanley, Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) va acheter 25 millions de titres, soit 17% des actions proposés.

Le groupe japonais ne déboursera pas pour autant le moindre cent, dans la mesure où Morgan Stanley va lui racheter une partie de ses titres hybrides, à 110% de leur valeur liquidative, pour un montant correspondant exactement à ce qu'il lui faudra consacrer à l'achat des actions ordinaires.

Morgan Stanley a aussi annoncé qu'il lèverait 4 milliards de dollars sur le marché obligataire, sans bénéficier de la garantie de l'agence gouvernementale d'assurance des dépôts bancaires FDIC. L'opération doit lui permettre de réunir une partie des fonds nécessaires au remboursement des 10 milliards de dollars apportés par l'Etat à l'automne.