Le fabricant de jouets montréalais Mega Brands (T.MB) a annoncé jeudi une opération de restructuration de son capital comportant entre autres une réduction de sa dette d'environ 300 millions de dollars US.

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Dans le cadre de cette opération, l'entreprise fera donc passer sa dette d'environ 430 millions US à 131 millions US. L'opération prévoit aussi la réduction de plus de 65% des charges d'intérêt annuelles qui passent des 43 millions US prévus pour 2009 à environ 13 millions US, exclusion faite de la facilité de crédit adossée à des actifs. Elle comprend également une injection importante de nouveaux fonds au moyen d'un financement en prise ferme de 100 millions CAN dont GMP Valeurs Mobilières est le chef de file et d'un placement privé de 121 millions US auprès de Fairfax Financial Holdings, de certains organismes de placement collectif de Trimark, du président du conseil de la société, Victor Bertrand père, de son chef de la direction, Marc Bertrand, et de son chef de l'innovation, Vic Bertrand.

La compagnie a précisé jeudi qu'elle a l'intention de mettre en oeuvre l'opération de restructuration du capital conformément à un plan d'arrangement établi en vertu de la Loi canadienne sur les sociétés par actions et que les affaires se poursuivent comme à l'habitude pour ses clients, ses fournisseurs et ses employés qui ne seront pas touchés par cette opération.

L'opération a obtenu l'appui des porteurs de plus de 246,6 millions US de la dette garantie de la société (environ 69%) qui ont conclu une convention de blocage, ainsi que l'appui des porteurs de la totalité des débentures convertibles, aux termes de laquelle ils ont accepté, sous réserve de certaines conditions, de voter en faveur de l'opération de restructuration du capital et de l'appuyer autrement.

Sous réserve de l'obtention des approbations requises et d'autres conditions, la clôture de l'opération de restructuration de capital devrait survenir vers le 31 mars.

Mega Brands a indiqué que cette nouvelle structure du capital découlant de l'opération de restructuration du capital lui procurera une stabilité financière, de même qu'à ses partenaires. Elle lui procurera aussi une solidité financière accrue pour l'exécution de sa stratégie d'exploitation.

Vers midi à la Bourse de Toronto, le titre de Mega Brands était en baisse de 31,4% ou 0,38$ à 0,83$.