La présidente de la Réserve fédérale américaine Janet Yellen a indiqué mardi que la Fed envisageait de nouvelles règles afin de renforcer les capitaux des plus grandes banques parce qu'il subsiste des risques de chocs de liquidités en cas de crise.
Dans un discours retransmis par vidéo lors d'une conférence financière à Atlanta, Mme Yellen a prévenu que «les équipes de la Réserve fédérale considéraient activement de nouvelles mesures pour faire face à des risques résiduels sur les marchés de financement à court terme» des entreprises.
Elle a précisé que ces mesures s'apparenteraient à «l'obligation de conserver davantage de capital, de financement stable et d'actifs très liquides, sur la base des besoins de financement à court terme» des entreprises et qu'elles s'appliqueraient «seulement aux banques les plus importantes et les plus complexes».
La présidente de la Fed a mis en avant une étude du Comité de Bâle qui montre qu'il y a «des gains sociaux nets» dans l'imposition de règlementation supplémentaire visant à se prémunir des risques sur le financement à court terme. «L'étude de Bâle suggère que de resserrer les règles de liquidités (...) est bénéfique pour l'économie».
Mme Yellen a en outre rappelé qu'en 2007 et 2008 pendant la crise financière, plusieurs banques comme Bear Stearns et Lehman Brothers n'avaient pas été en mesure de se refinancer, faute de tels financements à court terme disponibles. Les faillites de ces deux géants du refinancement hypothécaire ont été des événements précurseurs de la crise.