Ce sera dilutif pour les actionnaires actuels, mais Barrick Gold (T.ABX) n'a apparemment pas le choix. Le premier producteur d'or mondial émet 3 milliards US d'actions à prix d'aubaine dans le cadre du plus important placement au Canada cette année.

Le prix conclu avec le syndicat de preneurs fermes est de 18,35$US, soit un net escompte par rapport aux 20,28$ affichés en clôture hier, après que le titre a abandonné 6% de sa valeur à la suite de l'annonce de la suspension des travaux à la mine géante de Pascua-Lama, au Chili. C'est aussi moitié moins que le prix obtenu lors de l'émission de 3,5 milliards US d'actions en 2009.

Barrick Gold, qui avait radié pour 8,7 milliards US d'actifs et sabré son dividende au deuxième trimestre, cherche à réduire sa dette. La vente de ses usines de cuivre faisait partie des autres options envisagées, selon des sources non identifiées de l'agence financière Bloomberg. Il aurait même été question de vendre la mine géante de Pascua-Lama, quitte à prendre une autre perte sèche de 5 milliards.

Arrêt à Pascua-Lama

Barrick a annoncé hier la suspension des travaux de construction sur le site chilien qui devait être la plus grosse mine d'or du monde. L'arrêt survient après la décision de la justice chilienne de suspendre la construction de cette mine géante en réclamant des aménagements, notamment sur la gestion de l'eau. Le projet de 8,5 milliards US est vivement contesté, tant par des habitants des régions concernées que par des associations écologistes locales.

«Ce projet était et continue d'être une des priorités de la compagnie, et aussi notre plus gros défi», a déclaré le président de Barrick, Jamie Sokalsky, en conférence téléphonique, hier matin. La reprise des travaux dépendra de la revue générale de la rentabilité de l'opération, compte tenu des projections des coûts de production et des prix des métaux, ainsi que de la levée «des incertitudes» réglementaires et juridiques, indique la société dans un communiqué.

Les projections de coûts pour le site situé à moins de 10 kilomètres de la mine Veladero de Barrick ont triplé depuis les premières estimations de 2009. Les délais se sont aussi succédé, alors que l'on prévoyait la mise en production tôt cette année.

«La suspension des travaux à Pascua-Lama n'est pas vraiment une surprise», commente Greg Barnes, de TD Valeurs mobilières, selon qui cette décision serait même «un soulagement, compte tenu de la tension que le projet exerce sur l'entreprise».

Profits en baisse

Barrick affiche un net recul de ses affaires au troisième trimestre, dont les résultats ont aussi été dévoilés hier. Le bénéfice a fondu à 172 millions US, ou 17 cents US par action, comparativement à 649 millions US, ou 65 cents US par action, au trimestre correspondant l'an dernier, sur des revenus en baisse de 12%, à 3 milliards US. Le bénéfice net ajusté par action ressort à 58 cents (comparativement à 88 cents), ce qui surpasse néanmoins les attentes des analystes qui tablaient sur 51 cents.

Barrick Gold blâme les prix de l'or et du cuivre plus bas, l'augmentation de sa charge fiscale et ses frais financiers que n'ont pas compensés les ventes plus importantes de cuivre.

L'entreprise prévoit retrancher 1 milliard US à ses dépenses en capital l'an prochain, dans la foulée de l'arrêt des travaux au Chili. Elle compte également réaliser des économies annuelles de 500 millions US avec son plan d'abolition de 1850 emplois dans le monde.

- Avec Bloomberg