Produits forestiers Résolu (T.RFP) a annoncé mercredi avoir lancé un placement privé de 600 millions de dollars US sur des billets de premier rang venant à échéance en 2023 pour rembourser d'autres dettes.
Le produit ainsi récolté servira à rembourser 501,2 millions de billets garantis de premier rang qui viendront à échéance en 2018, et qui rapportent 10,25% d'intérêt par an. La société propose de payer 1166,94$ par 1000$ de capital pour les billets de 2018.
Résolu demande aux détenteurs de billets 2018 de modifier les modalités des titres afin de retirer la plupart de leurs clauses restrictives et de libérer tous les biens donnés en garantie pour l'obtention des obligations.
Les nouveaux billets 2023 ne seront pas assortis d'une sûreté, mais les paiements seront garantis par les filiales américaines de Produits forestiers Résolu, a indiqué la compagnie, qui n'a par ailleurs pas dévoilé le taux d'intérêt à payer pour les nouveaux billets.
Produits forestiers Résolu, anciennement connu sous le nom AbitibiBowater, produit du papier journal, du papier d'impression commercial, de la pâte et des produits du bois.
La société a subi une restructuration sous supervision judiciaire qui s'est terminée en décembre 2010. Cette restructuration a permis de faire passer sa dette de 6,8 milliards à 850 millions.
L'action de Résolu a pris mercredi 12 cents à la Bourse de Toronto, pour clôturer à 14,86$.