Le câblo-opérateur Time Warner Cable, numéro deux du secteur aux États-Unis, a annoncé lundi l'acquisition de son concurrent Insight Communications pour 3 milliards de dollars en numéraire.
C'est la plus importante opération de croissance externe menée par TWC depuis qu'il a pris son indépendance du groupe de médias du même nom, en 2009.
Neuvième câblo-opérateur américain, Insight possède un portefeuille de plus de 750.000 clients concentrés dans les états centraux de l'Indiana, du Kentucky et de l'Ohio, selon le communiqué publié par Time Warner Cable.
Insight avait été retiré de la Bourse en 2005 après une OPA du fonds d'investissement Carlyle Group associé à la direction de l'entreprise. Les nouveaux propriétaires avaient par la suite cédé une partie de leurs actions à d'autres fonds, Crestview Partners et MidOcean Partners.
Time Warner Cable, qui est déjà présent dans certains des États où opère Insight, estime que le rapprochement devrait lui permettre d'économiser 100 millions de dollars par an, notamment sur ses achats de programmes. L'essentiel de ces synergies de coût devraient être réalisées dans les deux premières années de la fusion, a-t-il précisé dans son communiqué.
Pour l'agence de notation Moody's Investors Service, qui a confirmé la note «Baa2» du groupe, l'opération devrait être financée sans difficulté: TWC disposait à la fin juin de plus de 3,5 milliards de dollars de trésorerie, a-t-elle noté dans un communiqué séparé.
Time Warner Cable alimente plus de 14 millions de foyers américains en services de télécommunications, internet à haut débit et télévision. Ce type de service est commercialisé aux États-Unis à des prix bien plus élevés qu'en France.
Le groupe, numéro deux du secteur derrière Comcast, est valorisé plus de 21 milliards de dollars en Bourse. Vers 15H40 GMT, son action cédait 1,34%, à 64,63 dollars.