Les laboratoires pharmaceutiques américain et canadien Valeant (VRX) et Biovail (T.BVF) ont annoncé lundi leur fusion, qui doit donner naissance d'ici à la fin de l'année à une société fusionnée au chiffre d'affaires combiné d'environ 1,65 milliard de dollars US.
Les deux sociétés étant d'un poids relativement proche (chiffre d'affaires annuel de 830,5 millions pour Valeant, 820 millions pour Biovail), elles garderont au sein de la société fusionnée, qui gardera le nom Valeant, un nombre équivalent d'administrateurs au conseil d'administration (cinq chacune, plus un indépendant).
Les actionnaires de Valeant détiendront 49,5% du capital, et ceux de Biovail 50,5%.
L'accord de fusion prévoit que les actionnaires de Valeant recevront 16,77$ US plus 1,7809 action de Biovail pour chacun de leurs titres. «Pour les actionnaires de Biovail, la transaction représente une prime de 15% par rapport à la moyenne du cours durant les dix derniers jours de cotation», est-il précisé dans un communiqué.
La société fusionnée sera particulièrement présente dans les secteurs de la dermatologie, avec notamment les traitements Acanya contre l'acné et Zovirax contre l'herpès labial, dans le domaine du système nerveux central (Zelapar contre la maladie de Parkinson, Migranal contre la migraine..), les médicaments génériques et le Wellbutrin, un médicament de GlaxoSmithKline sur lequel Biovail détient les droits aux États-Unis.
La transaction est financée par une ligne de crédit de 2,8 milliards fournie par Goldman Sachs, Morgan Stanley et Jefferies & Company.
Le PDG de Valeant Michael Pearson sera directeur général de l'entité fusionnée, tandis que le directeur général de Bill Wells sera président non exécutif. Le siège de la société sera celui de Biovail à Mississauga, en banlieue de Toronto, et elle sera cotée à la fois à Toronto et à New York.
Vers 10h30, l'action Valeant gagnait 2,03% à 46,80 dollars, et l'action Biovail bondissait de 12,67% à 16,45 dollars à la Bourse de New York.