La société Canwest Global Communications (T.CGS) a annoncé lundi soir que sa division des médias en Australie, Ten Network Holdings, procède à une offre publique d'actions de 138 millions de dollars AUS (environ 124 millions CAN).

L'opération consistera en un placement de 120 millions d'actions ordinaires de Ten Holdings auprès d'investisseurs professionnels et avertis au prix unitaire de 1,15 AUS. Le placement est pris en charge par Macquarie Capital Advisers. Le prix unitaire de 1,15 AUS représente un escompte de 8,4 % sur le cours du titre à la fermeture des marchés lundi. Cette offre d'actions représente environ 13 % des actions émises et en circulation de Ten Holdings. Elle aura pour effet de réduire la participation de Canwest dans Ten Holdings, la faisant passer d'environ 57 % à un peu plus de 50 %.

Ten Holdings entend utiliser les produits de cette opération à la réduction de sa dette et à l'amélioration de sa flexibilité financière.

En annonçant le placement, Canwest a souligné que Ten Holdings prévoit qu'elle pourra réaliser ses prévisions de bénéfices et qu'elle pourra ainsi respecter l'échéance de ses arrangements bancaires à la fin de l'exercice en cours, soit le 31 août.

À l'instar de plusieurs compagnies du secteur des médias, Ten Holdings a été frappée durement par la faiblesse du marché de la publicité, accusant une baisse de 36,6 % de ses profits cumulés cette année.

Canwest avait déjà envisagé de vendre le réseau Ten vers la fin de 2006 afin de réduire sa propre dette. L'entreprise australienne était évaluée à l'époque à environ 1,2 milliard $ CAN. News Corp., l'empire médiatique de Rupert Murdoch, avait examiné la possibilité de l'acheter mais avait jugé, en bout de ligne, que le prix demandé était trop élevé.

N'ayant pu trouver un acheteur, Canwest a alors réalisé une opération d'échange d'actions lui assurant le contrôle de l'entreprise australienne.

Canwest est une entreprise établie à Winnipeg, au Manitoba. Elle possède notamment au Canada le réseau de télévision Global, le National Post et plusieurs autres quotidiens de grandes villes canadiennes, dont la Gazette de Montréal.

Lundi, dans une annonce distincte, Canwest a indiqué que la société en commandite - Canwest Limited Partnership - qui contrôle la majeure partie de ses quotidiens ne serait pas en mesure de faire le versement d'intérêts de 18,5 millions US initialement prévu le 1er août relativement à ses billets subalternes de premier rang à échéance en 2015 portant intérêt au taux de 9,25 %.

La société en commandite contrôle tous les quotidiens de Canwest, à l'exception du National Post.

Canwest a également indiqué que les créanciers n'étaient pas en position de demander que la société rembourse la totalité de la somme de 400 millions $ US qu'elle leur doit avant au moins le 1er septembre.