La banque américaine Wells Fargo (WFC) a annoncé vendredi qu'elle achetait sa concurrente Wachovia (WB) dans son ensemble pour un montant d'environ 15,1 G$ US en actions.
La banque américaine Wells Fargo [[|ticker sym='WFC'|]] a annoncé vendredi qu'elle achetait sa concurrente Wachovia [[|ticker sym='WB'|]] dans son ensemble pour un montant d'environ 15,1 G$ US en actions.
Le géant de l'Ouest contre une offre précédente de Citigroup [[|ticker sym='C'|]] qui portait seulement sur une partie des activités.
Wachovia est la quatrième banque américaine par les actifs et Wells Fargo la cinquième: leur fusion va donner naissance à un nouveau géant bancaire, présent sur la plus grande partie du territoire américain, avec 1420 G$ US d'actifs, 280 000 employés et 10 700 agences.
Wells Fargo offre d'acquérir toutes les actions ordinaires de Wachovia, en échangeant 0,1991 de ses actions pour chaque Wachovia.
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«Cette opération, basée sur le prix de clôture de l'action Wells Fargo le 2 octobre à 35,16 $ US, valorise l'action Wachovia à 7 $ US, pour une valeur totale d'approximativement 15,1 G$ US».
L'occasion est inespérée pour les actionnaires de Wachovia, dans la mesure où leur titre avait terminé la séance boursière de jeudi à 3,91 $ US.
L'accord a été approuvé à l'unanimité par les conseils d'administration des deux banques et, pour éviter une éventuelle contre-offre, Wachovia va émettre au profit de Wells Fargo des titres lui conférant 39,9% des droits de vote.
L'accord porte sur «toutes les opérations bancaires» et «ne requiert pas d'aide financière du FDIC», l'organisme fédéral américain d'assurance des dépôts bancaires, souligne le communiqué commun au deux groupes.
L'opération négociée avec Citigroup, qui ne portait que sur les seules activités bancaires de Wachovia, faisait assumer à l'État les pertes sur le portefeuille d'actifs de la banque reprise au delà de 42 milliards.
Lundi, le FDIC avait annoncé la reprise en urgence des activités bancaires de Wachovia par Citigroup, pour 2,15 G$ US. Cette transaction excluait les activités de courtage et de gestion d'actifs. Ces deux activités seront finalement reprises par Wells Fargo, précisent les groupes.
«Cet accord (avec Wells Fargo) nous permet de conserver l'ensemble de Wachovia intact et préserve la valeur d'une société intégrée, sans assistance gouvernementale», a déclaré Robert Steel, le PDG, cité dans le communiqué.
Ce rapprochement va amener Wells Fargo à inscrire dans ses comptes une charge exceptionnelle d'environ 10 G$ US.
Wells Fargo précise que l'absorption de Wachovia devrait avoir un effet positif sur son bénéfice par action «dès la première année d'opérations, en excluant les coûts d'intégration, les dépréciations d'actifs, les coûts de transaction et de reconstitution des réserves financières».
«Pour maintenir sa solide position financière, Wells Fargo a l'intention d'émettre jusqu'à 20 G$ US de nouveaux titres, principalement des actions ordinaires», ajoute la banque de San Francisco.
La fusion entre Wells Fargo et Wachovia est encore sujette à l'approbation de leurs actionnaires et des autorités américaines.
Wells Fargo était en négociation le week-end dernier pour reprendre Wachovia, avant de laisser tomber, pour des raisons non précisées, et permettant à Citigroup de présenter une offre à prix bradé.
Wells Fargo est considérée comme l'une des banques américaines les plus prudemment gérées et la reprise de Wachovia représente un changement de stratégie majeur pour un groupe qui a toujours préféré procéder par petites touches.
La filiale bancaire Wells Fargo Bank, est l'une des deux seules banques dans le monde à obtenir la note maximale («AAA») des agences de notation Standard and Poor's et Moody's Investors Service.
Citigroup mécontente
La banque Citigroup a affirmé vendredi que l'accord de fusion annoncé entre Wachovia et Wells Fargo constituait une «rupture claire» de l'accord d'exclusivité signé avec elle par Wachovia et a évoqué la possibilité d'engager des poursuites judiciaires.