Quebecor World (T.IQW) a réduit de 25%, à 300 M$ US, le montant de sa vente de billets de premier rang, selon une personne au courant du dossier.
Quebecor World [[|ticker sym='T.IQW'|]] a réduit de 25%, à 300 M$ US, le montant de sa vente de billets de premier rang, selon une personne au courant du dossier.
Cette offre doit être présentée aujourd'hui, a ajouté la personne qui a requis l'anonymat parce que les conditions de la vente n'ont pas encore été dévoilées.
Les billets, dont l'échéance est en 2014, seront offerts à rabais pour un rendement de 12,5%, a indiqué la source.
Le produit de la vente, qui avait au départ été établi à 400 M$ US, sera utilisé pour refinancer la dette existante, indiquait la semaine dernière Quebecor World, une société montréalaise.
La compagnie proposera également pour 100 M$ US de billets convertibles de même qu'une vente privée et publique de ses actions, ajoutait la compagnie.
Moody's Investors Service attribue aux billets une cote de Caa1, soit sept niveaux sous le niveau de titre de qualité alors que Standard & Poor's leur donne une cote de deux niveaux supérieurs, soit B, a précisé la personne au courant de l'offre.
Citigroup, Bank of America, BNP Paribas et JPMorgan Chase & Co. s'occupent de l'offre.
Quebecor World a consenti à vendre ses activités d'imprimerie en Europe à RSDB NV, un imprimeur néerlandais, au prix de 234 millions d'euros (343 millions US), avait annoncé RSBD le 7 novembre dernier.
Quebecor World avait fait appel aux marchés d'obligations pour la dernière fois en décembre 2006 et l'entreprise avait alors vendu pour 400 M$ US d'obligations.