Il y a quelques semaines, dans cette page, on parlait de l'importance de protéger les revenus des futurs retraités contre les effets nocifs de l'augmentation du coût de la vie pendant une retraite étalée sur plusieurs décennies.
Il y a quelques semaines, dans cette page, on parlait de l'importance de protéger les revenus des futurs retraités contre les effets nocifs de l'augmentation du coût de la vie pendant une retraite étalée sur plusieurs décennies.
L'hypothèse de l'achat d'une rente "indexée" était évoquée comme solution sous réserve que son coût serait "substantiellement plus élevé" selon l'expert alors consulté.
Il était cependant difficile de chiffrer cette différence en pourcentage, parce que les rentes indexées peuvent se présenter sous diverses formules, notamment au chapitre du taux annuel d'indexation.
En fait, la façon la plus simple de comparer les coûts entre une rente ordinaire et une rente indexée reste de voir le montant de rente mensuelle qu'on peut espérer tirer d'un capital donné si on l'utilise pour acheter l'une ou l'autre formule.
Pour le tableau qui suit, Daniel Henry a identifié des exemples représentatifs de ce qu'on peut acheter aujourd'hui dans le marché avec un capital de 100 000 $.
Les valeurs sont calculées pour une rente viagère (la vie durant) versée à compter de l'âge de 65 ans. Les deux exemples comportent une période de garantie de 15 ans.
Cela veut dire que, si le rentier meurt avant l'âge de 80 ans, ses héritiers auront droit à la valeur actualisée des versements qui resteraient à venir jusqu'à cet âge. Les périodes de garantie peuvent varier selon les contrats offerts par les assureurs.
À noter, aucune de ces données ne tient compte de la possibilité de faire transférer à un conjoint survivant la totalité ou une partie de la rente achetée.
Cette option, dont le coût généralement élevé varie selon l'âge du conjoint, compliquerait encore la comparaison.
Mais cette "réversibilité au conjoint" constitue une autre possibilité à considérer dans l'éventail très étendu des rentes
La seule différence entre les deux situations illustrées réside dans le fait que dans la seconde, le rentier verra le revenu annuel versé par son assureur augmenter de 2 % par année, tout au long de sa vie.
On constatera que l'écart entre les deux formules est plus grand pour une femme que pour un homme.
Cela tient compte du fait que, en moyenne, la rente d'une femme sera versée et indexée s'il y a lieu pendant plus longtemps que celle d'un homme. Donc son montant de départ est plus faible pour le même capital, peu importe que la rente soit ordinaire ou indexée. L.T.
Rente mensuelle indexée ou non ?Rente viagère à 65 ans Capital de 100 000 $ Garantie de 15 ans / HOMME / FEMME
Non indexée / 585 $ / 553 $
Indexée à 2 % par an / 505 $ / 458 $
Différence / 80 $ / 95 $
Source : Daniel Henry, Trust Banque Nationale
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