Le resserrement des conditions du marché du crédit complique la tâche aux acheteurs éventuels de la division d'emballage de Rio Tinto Alcan qui souhaiteraient acquérir la division en une seule et unique transaction, selon un analyste de l'industrie.
Le resserrement des conditions du marché du crédit complique la tâche aux acheteurs éventuels de la division d'emballage de Rio Tinto Alcan qui souhaiteraient acquérir la division en une seule et unique transaction, selon un analyste de l'industrie.
«Personne ne veut tenter sa chance et encaisser un gros revers en ce moment», a affirmé vendredi l'analyste de l'emballage Christopher Manuel, de KeyBanc Capital Markets.
M. Manuel affirme avoir appris auprès de sources de l'industrie que Rio Tinto serait maintenant prête à vendre sa division en quelques morceaux pour aider à faciliter la transaction, qui pourrait totaliser jusqu'à 5 G$ US.
La compagnie aurait, semble-t-il, réussi à se trouver un acheteur stratégique il y a un an, a poursuivi M. Manuel.
L'entente est toutefois tombée à l'eau lorsque les marchés du crédit ont chuté, privant le partenaire de capitaux privé d'un effet de levier financier, a-t-il ajouté lors d'un entretien téléphonique depuis Chicago.
Alcan avait déjà reconnu son intention de vendre la division avant même d'accepter l'offre d'acquisition de 38,1 G$ US de Rio Tinto, il y a plus d'un an.
La division d'emballage compte maintenant parmi les 15 G$ US d'actifs que la société mère de Londres prévoit vendre pour se concentrer davantage sur sa production en amont.
Un porte-parole de Rio Tinto Alcan, Stefano Bertolli, n'a pas voulu préciser si les actifs de la division d'emballage font partie des 10 G$ US destinés à être vendus cette année.
Une équipe a été mise sur pied au siège social de l'entreprise pour superviser le dossier.
«Nous préférerions vendre la division dans son entier, mais le processus est déjà en marche et je ne pourrais pas vraiment dire quelles sont nos différentes options», a ajouté M. Bertolli.