Le spécialiste de la sécurité Garda World (T.GW) fait une nouvelle acquisition aux États-Unis, mais cette fois-ci, il donne un grand coup.

Le spécialiste de la sécurité Garda World [[|ticker sym='T.GW'|]] fait une nouvelle acquisition aux États-Unis, mais cette fois-ci, il donne un grand coup.

La compagnie montréalaise débourse 395 M$ pour mettre la main sur toutes les actions de la californienne ATI Systems International et prend en charge des dettes. Le marché doit être conclu en avril.

Garda aura un niveau d'endettement de 625 M$. Elle trouve du financement auprès d'un consortium dirigé par BMO Marché des capitaux et la Caisse de dépôt et placement du Québec.

ATI est présente dans 35 États américains et elle emploie 7000 personnes. Elle se spécialise dans les services de transport de valeurs et dans la gestion du numéraire.

Elle possède 1500 véhicules et elle se classe troisième dans le transport de valeurs aux États-Unis. Lors des 12 derniers mois, elle a généré des revenus dépassant la barre des 500 M$ US et un bénéfice d'exploitation de 40 M$ US.

Numéro cinq mondial

Garda devient le deuxième plus grand joueur dans le transport de valeurs en Amérique du Nord avec une part de marché de 18% aux États-Unis et de 15% au Canada. Elle devient aussi le cinquième plus gros acteur mondial en sécurité physique et transport de valeurs avec un chiffre d'affaires de 1,4 G$.

Garda espère récolter des synergies de 7 M$ US sur un an, réaliser des ventes croisées, fusionner des centres d'opération et optimiser des routes grâce à la transaction.

«Nous disposons maintenant d'une présence à la grandeur des États-Unis, ce qui nous permettra de tirer pleinement avantage de ce marché en très forte croissance», déclare Stéphan Crétier, PDG de Garda.

L'analyste Hugues Bourgeois, de la Financière Banque Nationale, est d'accord avec de tels propos. «Garda pourra fournir des services sur une base nationale au lieu de se concentrer sur une région géographique. Conséquemment, elle se positionne pour remporter des contrats de la part d'entreprises qui ont besoin d'un fournisseur national.»

«Aussi, ajoute l'analyste, nous voyons d'un bon oeil que la division de sécurité physique d'ATI ait l'autorisation de travailler avec le gouvernement des États-Unis.»

Avec l'intégration des activités, Richard Irvin, ancien actionnaire de contrôle, prend la présidence du transport de valeurs de Garda aux États-Unis. Il fera ce travail de Pasadena, en Californie.

Après la transaction, Garda prévoit une marge de profit d'au moins 9% sur 12 à 18 mois.

L'achat d'ATI donne aussi lieu à celui d'AT Systems Security, un fournisseur de la Transportation Security Administration pour des aéroports américains. Ces activités seront intégrées à Vance, une société appartenant à Garda.

L'action de Garda a clôturé à 20,25 $ vendredi au TSX.