Le consortium dirigé par le Régime de retraite des enseignants de l'Ontario (Teachers) entend financer l'achat de BCE (T.BCE) en obtenant des prêts bancaires totalisant 23,1 G$ et en émettant des obligations pour une valeur de 11,3 G$.
Le consortium dirigé par le Régime de retraite des enseignants de l'Ontario (Teachers) entend financer l'achat de BCE [[|ticker sym='T.BCE'|]] en obtenant des prêts bancaires totalisant 23,1 G$ et en émettant des obligations pour une valeur de 11,3 G$.
Le financement proviendra de Citigroup, de la Deutsche Bank, de la Royal Bank of Scotland et de la Banque Toronto-Dominion.
Les prêts seront garantis par certains actifs des acheteurs et de BCE, mais les obligations ne le seront pas, peut-on lire dans la circulaire de procuration rendue publique mardi en vue de l'assemblée extraordinaire de la société mère de Bell Canada, le 21 septembre à Montréal, au cours de laquelle les actionnaires se prononceront sur la transaction.
L'accord financier a été conclu le 29 juin, soit avant que le tumulte sur les marchés de crédit n'augmentent les coûts d'emprunt et ne menace les rachats par endettement.
La semaine dernière, Teachers a confirmé qu'elle respecterait les termes de l'entente conclue avec BCE et ses deux autres partenaires, les fonds d'investissement américains Providence et Troy Crandall, analyste du secteur des télécommunications chez MacDougall, MacDougall & MacTier, croit que les turbulences se seront calmées sur les marchés lorsque la transaction sera conclue, au début de l'année prochaine.