Kingdom Holding Co., entreprise qui appartient au prince saoudien Alwaleed ben Talal, prépare un placement initial d'actions qui confère à l'entreprise une valeur de 64,6 milliards de riyals (18,2 milliards CAN), a fait savoir un dirigeant de l'entreprise.
Kingdom Holding Co., entreprise qui appartient au prince saoudien Alwaleed ben Talal, prépare un placement initial d'actions qui confère à l'entreprise une valeur de 64,6 milliards de riyals (18,2 milliards CAN), a fait savoir un dirigeant de l'entreprise.
Kingdom Holding vendra des actions équivalant à 5% de la compagnie, la moitié à des particuliers saoudiens et l'autre moitié à des institutions, au prix de 10,25 riyals chacune, a précisé P.J. Shoucair, directeur des placements internationaux de Kingdom Holding, lors d'une entrevue de Riyad.
«L'entreprise offre de bonnes performances et l'heure est venue de la faire passer au niveau supérieur», a-t-il ajouté. L'entreprise est capable d'un essor encore plus grand, selon M. Shoucair. Les actions de Kingdom Holding, qui est en voie de prendre le cinquième rang des entreprises inscrites en Bourse en Arabie Saoudite, seront mises en vente aux particuliers mardi prochain.
Le prince Alwaleed, qui vient au 13e rang des personnes les plus riches au monde selon le magazine Forbes, met une partie de son entreprise en vente, imitant en cela les milliardaires Henry Kravis et George Roberts qui s'apprêtent à effectuer une placement initial d'actions de leur firme new-yorkaise de rachat, Kohlberg Kravis Roberts & Co., placement d'une valeur de 1,25 milliard US.
Tout comme Warren Buffett, président de Berkshire Hathaway, qui occupe le deuxième rang des Américains les plus riches derrière Bill Gates, fondateur de Microsoft, le prince Alwaleed a bâti sa fortune de 25 milliards US en investissant dans des entreprises de marque sous-évaluées.
«Il ne fait pas de doute que la réaction au placement initial sera très bonne», soutient Faisal Hasan, responsable de l'analyse de Global Investment House KSCC, première banque d'affaires du Koweït. «Le public devrait réagir très positivement, ajoute-t-il, à cause des antécédents de l'entreprise.»
Des investisseurs institutionnels saoudiens ont déjà cherché à obtenir plus du double des actions qui sont offertes, indiquent pour leur part deux personnes au courant du projet et qui ont requis l'anonymat.
Les actifs de Kingdom Holding comprennent notamment une participation de 4% dans Citigroup, 22% de Four Seasons Hotels, 3,75% de News Corp. et 17,3% de Euro Disney SCA, selon le site web de l'entreprise. Celle-ci possède au complet l'Hôtel Georges V à Paris et la compagnie de divertissement Rotana Holding.
Kingdom Holding ne prévoit pas offrir plus de 5% de ses actions aux investisseurs, a indiqué M. Shoucair. Le conseiller de l'entreprise, Samba Financial Group, a soutenu au prince Alwaleed que 5% des actions «fourniraient suffisamment de liquidité aux actions pour qu'elles s'échangent après Bourse», a-t-il dit.
En février 2006, le prince Alwaleed avait fait état de son projet de vendre au moins 30% de Kingdom Holding pour profiter de ce qu'une entreprise ouverte a un meilleur accès aux marchés de dette et de capital. L'indice saoudien Tadawul All Share a chuté de 47% au cours de l'année terminée le 30 juin dernier, pire performance parmi tous les indices boursiers suivis par Bloomberg.
«Le marché des placements initiaux est moins accueillant que naguère», estime de son côté Giyas Gokkent, patron de l'analyse de la National Bank of Abu Dhabi PJSC.
Le prince de 52 ans détiendra 93,5% de Kingdom Holding à la suite du placement initial, selon un prospectus examiné par Bloomberg. On prévoit que les actions de Kingdom Holding seront inscrites à la Bourse saoudienne d'ici la fin de juillet, selon M. Shoucair.
Le prince Alwaleed, neveu du roi Abdullah d'Arabie saoudite, a commencé à investir après avoir reçu son diplôme du Menlo College, en Californie, en 1979. Un an plus tard, il recevait un prêt de 300 000$US de la Saudi American Bank, qui était dirigée par Citigroup, selon sa biographie autorisée.