Le distributeur de films et canaux spécialisés Alliance Atlantis Communications (T.AACB) annonce qu'il évalue ses «options stratégiques», se mettant en vente.
Le distributeur de films et canaux spécialisés Alliance Atlantis Communications [[|ticker sym='T.AACB'|]] annonce qu'il évalue ses «options stratégiques», se mettant en vente.
Dans un laconique communiqué, l'entreprise affirme qu'avec l'aide de son actionnaire de contrôle Southhill Strategy, elle s'est mise à la chasse aux acheteurs.
Southhill est la propriété de Michael MacMillan, grand patron d'Alliance Atlantis, et du producteur de films Seaton McLean. Elle détient les deux tiers des actions d'Alliance Atlantis.
Southill a informé l'entreprise qu'aucune transaction n'a encore été réalisée et qu'elle pourrait toujours ne pas aller de l'avant avec une vente.
Un comité du conseil d'administration conseillé par RBC Marché des capitaux a été mis sur pied afin de superviser la recherche d'un acheteur.
Une cible de choix
Selon Carl Bayard, analyste de Valeurs mobilières Desjardins, Alliance Atlantis est une cible très intéressante pour un acheteur de l'univers médiatique.
«Nous avons longtemps dit qu'elle pourrait se retrouver en vente, dit M. Bayard. Il y a un nombre d'acteurs pour qui un tel achat aurait du sens au niveau stratégique et financier. Astral, Corus et CanWest pourraient tâter le terrain lors d'une enchère.»
L'action d'Alliance Atlantis a clôturé à 42,50 $ et l'analyste annonce qu'il révise son cours cible de 46 $ sur 12 mois.
Avec une possible bagarre pour mettre la main sur la compagnie, il croit qu'un prix de 55 $ par action serait un bon point de départ si l'on évalue le titre à 15 fois les profits pour la radiodiffusion et à 10 $ la part pour la distribution de films.
«Nous nous attendons à ce que tout le secteur réagisse positivement mercredi à l'exception, peut-être, de CanWest, dit Carl Bayard. Souvenez-vous que le 12 juillet, la transaction CHUM-Bell Globemedia a fait monter Astral de 9,8% et Corus de 9,3%.»