Le groupe du secteur du voyage Transat AT (T.TRZ.B) a annoncé qu'il détient les fonds nécessaires pour remplir toutes ses obligations financières, d'exploitation, ou réglementaires.
Le groupe du secteur du voyage Transat AT [[|ticker sym='T.TRZ.B'|]] a annoncé qu'il détient les fonds nécessaires pour remplir toutes ses obligations financières, d'exploitation, ou réglementaires.
Le voyagiste québécois souhaite ainsi rassurer les investisseurs inquiets des conséquences du manque de liquidités liées au papier commercial adossé à des actifs (PCAA).
À l'exclusion des liquidités détenues en fiducie ou autrement réservées, l'entreprise détient des liquidités disponibles d'environ 340 M$ au 20 août dernier, incluant 154,5 M$ investis dans 10 fonds de PCAA, certains gérés par Coventree Capital Group inc.
Les échéances vont du 21 août 2007 au 29 janvier 2008 et des paiements au montant de 15 M$, dus le 21 août, n'ont pas été effectués, a expliqué Transat.
«Les fonds détenus en fiducie, soit les dépôts des clients, de même que le solde de 185 M$ de liquidités disponibles, sont détenus en liquide ou investis dans des instruments liquides de première qualité (principalement de l'encaisse et des certificats de dépôt) auprès de grandes institutions financières, et ne sont nullement exposés aux perturbations actuelles du marché du PCAA», a précisé Transat.
Plus de 90% des investissements de Transat en PCAA ont été effectués dans des fonds qui sont cotés R1-High par Dominion Bond Rating Service (DBRS), soit la cote de crédit la plus élevée, et sont en conséquence protégés par des facilités de crédit qui ont pour but de protéger les investisseurs contre une perturbation de marché, a souligné la compagnie.
Certaines banques, chargées de fournir ces facilités, auraient jusqu'à maintenant refusé de consentir les liquidités nécessaires. Les titres de PCAA détenus par Transat ont été acquis sur la base de conseils professionnels obtenus de la Banque Nationale du Canada.