Vous aimez Buffett? Utilisez sa recette.
Vous aimez Buffett? Utilisez sa recette.
Vous buvez les paroles de l'oracle d'Ohama? Vous êtes convaincu que Warren Buffett est le meilleur investisseur au monde? Achetez sa recette: investissez dans son conglomérat.
Il n'y a qu'un léger inconvénient: l'action de Berkshire Hathaway (BRK.A) vaut 119 300 $ US ! Mais il y a une solution de rechange: optez pour les actions de catégorie B qui valent 1/30 de la valeur, soit 3980 $ US. Plus raisonnable!
François Rochon n'hésite pas à recommander le titre comme solution clé en main, car il s'agit d'un portefeuille d'entreprises diversifié dans bien des secteurs (assurances, consommation, aéronautique, etc.).
En outre, il considère que le titre est sous-évalué, car la valeur intrinsèque des actifs de Berkshire est plutôt autour de 5000$.
Deuxième option: achetez la Bourse
Plutôt que de constituer vous-même un portefeuille d'actions américaines vous pouvez acheter la Bourse au complet!
Les fonds négociés en Bourse reproduisent la composition d'un indice boursier, mais ils se négocient comme une action. Comme il n'y a pas de gestionnaire, les frais de gestion sont infimes (aussi bas que 0,2%, par rapport à plus de 2% pour les fonds communs).
Les investisseurs peuvent acheter sur l'American Stock Exchange le Spider (SPY) qui renferme les 500 plus grandes entreprises américaines de l'indice S&P500.
Mais Vincent Delisle recommande davantage les Diamonds (DIA) qui regroupe les 30 valeurs sûres de la moyenne industrielle Dow Jones, car il pense que les grandes multinationales seront favorisées. Autre option: les Cubes (QQQQ) qui incluent les 100 grandes sociétés de l'indice de technologie du Nasdaq.
Troisième option: les fonds communs
Les fonds communs de placement sont une autre solution clé en main. Malheureusement, les Canadiens ne peuvent pas acheter les fonds distribués aux États-Unis, dont les frais de gestion sont nettement moins élevés.
Mais il y a moyen de trouver de bons produits parmi les centaines de fonds d'actions américaines vendus au Canada. Voici les chouchous de la firme d'évaluation de fonds Morningstar.
- Le fonds CI valeur américaine suit une approche prudente qui lui permet de mieux traverser les périodes de turbulences. Mais cela n'entrave pas ses rendements.
Depuis cinq ans, le rendement du fonds (qui est couvert contre les fluctuations de la devise) a largement surpassé l'indice S&P500, en dollars canadiens.
- Le fonds Mac Cundill catégorie américain ne fait pas de compromis. Il n'investit que dans les sociétés sous-évaluées. Faute d'aubaines depuis son lancement en 2003, il garde la moitié de son actif en argent.
Par quel miracle le fonds se classe-t-il parmi les meilleurs de sa catégorie? Il est couvert pour la devise, alors que la majorité ne l'est pas.
- Carl Lytollis, le nouveau gestionnaire du fonds PH&N actions américaines (série A) est aussi un adepte du style «valeur».
Mais il fait des entorses à la règle, n'hésitant pas à payer le prix pour une société vraiment supérieure. Son style a fait des merveilles aux États-Unis où il est premier de classe, sur 10 ans. À noter, les frais de gestion très bas (1,15%) et le fonds n'est pas couvert.
- Le choix de titres du fonds RBC O'Shaughnessy valeur américain repose sur une approche quantitative mise au point par James O'Shaughnessy.
Aucune intervention humaine. Juste des critères de sélections appliqués par un ordinateur. Et la formule fonctionne: depuis cinq ans, le fonds (couvert pour la devise) a surpassé l'indice S&P500 en $ US.