Le groupe minier suisse Xstrata, coté à la Bourse de Londres, a annoncé mardi qu'il allait lever 2,9 milliards de livres (4,3 milliards d'euros) via une augmentation de capital pour financer en partie son rachat du canadien Falconbridge, soit moins que prévu.
Le groupe minier suisse Xstrata, coté à la Bourse de Londres, a annoncé mardi qu'il allait lever 2,9 milliards de livres (4,3 milliards d'euros) via une augmentation de capital pour financer en partie son rachat du canadien Falconbridge, soit moins que prévu.
Le groupe va émettre quelque 235 millions d'actions nouvelles au prix de 1.265 pence et accorder une action pour trois détenues au 2 octobre.
Cette levée d'argent frais est inférieure à l'estimation que Xstrata avait initialement faite de ses besoins pour financer son acquisition de Falconbridge, quatrième producteur mondial de nickel, remporté cet été avec une OPA de 20 milliards de dollars au terme d'une âpre bataille boursière avec un autre groupe canadien, Inco.
Le groupe suisse, qui détenait déjà 20% du capital de Falconbridge, doit débourser 17,1 milliards de dollars pour acheter les actions restantes.
"La solide capacité du groupe Xstrata élargi à dégager de la trésorerie disponible et notre confiance dans les perspectives de l'entreprise après six semaines de mariage avec Falconbridge sont au-delà de nos attentes", a déclaré le directeur général de Xstrata, Mick Davis, cité dans un communiqué.
"Cela nous a permis de réduire la taille de l'augmentation de capital, des 7 milliards de dollars initialement estimés à environ 5,5 milliards, conformément à notre engagement de maintenir notre notation de crédit dans la catégorie investissement et de garder assez de flexibilité financière pour financer la croissance de notre portefeuille d'actifs", a-t-il ajouté.
En levant de l'argent via cette augmentation de capital, Xstrata évite de trop emprunter sur le marché obligataire pour financer son opération, ce qui aurait sans doute affecté sa notation de crédit.
De fait, l'agence de notation financière Standard and Poor's, qui avait envisagé d'abaisser les notes de crédit du groupe en raison de l'acquisition de Falconbridge, a renoncé à le faire mardi.
"Xstrata bénéficie actuellement de conditions de marché exceptionnelles, qui consolident beaucoup son profil financier", a commenté Alex Herbert, analyste de S and P, dans un communiqué.
Le Sunday Telegraph avait indiqué dimanche que cette émission d'actions nouvelles serait la deuxième plus importante dans l'histoire de la Bourse de Londres, derrière celle de 5,9 milliards de livres effectuée par BT en 2001.
L'action Xstrata était en hausse de 1,50% à 2.231 pence à 14H30 GMT sur le London Stock Exchange, valorisant le groupe à 15,73 milliards de livres.
XSTRATA
FALCONBRIDGE
ppy/gmo