Il n'est pas facile de sélectionner des fonds qui nous conviennent parmi la montagne des 2500 fonds communs de placement qu'offrent les 115 groupes travaillant dans l'industrie canadienne des fonds.

La sélection est d'autant plus difficile que chaque fonds présente à la fois des atouts certains et son lot d'inconvénients, selon que l'on parle de la performance des gestionnaires du portefeuille, des frais de gestion exigés, de la somme minimale à investir, du réseau de distribution et des commissions d'achat et de revente des fonds, de l'historique du fonds et de sa famille, etc.

Et pour complexifier davantage le portrait, chacun des 2500 fonds renferme des clones. C'est ce qui explique pourquoi les moteurs de recherche rapportent plus de 11 000 fonds existants.

Comme les marchés financiers sont hautement imprévisibles, tant en Bourse que dans le marché obligataire, une des bonnes façons de se tirer d'affaire avec un rendement relativement intéressant est de se bâtir un portefeuille équilibré.

Par «équilibré», on entend une diversification en actions, en obligations et en valeurs à court terme.

Quatre fonds impressionnants

À la lumière des résultats au 31 décembre dernier divulgués par les multiples familles de fonds communs de placement, quatre fonds équilibrés m'ont particulièrement impressionné.

Le «Dynamique Power équilibré» a rapporté à ses détenteurs un rendement annualisé de 8,1% sur cinq ans et de 8,5% sur 10 ans.

C'est plus de deux fois supérieur à l'indice de référence (le Globe and Mail équilibré canadien) et à la moyenne de sa catégorie de fonds.

Compte tenu des deux terribles crises financières que nous avons traversées au cours de la dernière décennie, l'éclatement de la bulle internet en 2000-2001 et l'effondrement de la Bourse à la suite de la crise bancaire de 2008-2009, chapeau aux gestionnaires de ce fonds.

Le fonds a rapporté en 2010 un rendement de 13,4%, dépassant par une tête et demie l'indice de référence et la moyenne du groupe.

Le portefeuille du fonds contient 59% d'actions, 37% d'obligations, 4% de liquidités.

Pour sa part, l'«AGF revenu mensuel élevé» s'est particulièrement distingué en 2010, en bouclant l'année avec un gain de 19,6%.

Sa performance annualisée s'élève respectivement à 5,37% et 8,12% pour les périodes de trois et cinq ans.

Ce fonds de la famille AGF mise sur un portefeuille diversifié à hauteur de 59,4% en actions, de 26,2% en obligations et de 14,4% en liquidités.

Le «Fonds canadien équilibré Investors A» opte pour une plus forte concentration en actions, soit 69,5%. La portion d'obligations tombe à 22,9% et les liquidités à 7,6%.

Cette répartition a permis à ce fonds Investors d'offrir à ses investisseurs une performance relativement intéressante pour un tel fonds diversifié: 14,3% sur un an; près de 6,5% sur trois ans; 5,4% et des poussières sur cinq ans.

Comme quatrième fonds qui s'est bien démarqué dans la catégorie des fonds équilibrés: le «Fonds Fidelity répartition de revenu B». Rendements affichés à la fin de l'année 2010: 11,3% (1 an), 6,78% (3 ans) et 7,59% (5 ans).

Sa répartition de portefeuille se différencie par sa forte concentration en obligations, 59,5%, et sa faible portion en actions, à peine 29,3%. Les liquidités y comptent pour 11,2%.

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Des fonds d'actions payants

FONDS                                            1 AN    3 ANS    5 ANS    10 ANS

BMO spécial d'actions                     36,8%     3,5%     10,5%     11,1%     

Beutel Goodman petites cap. D       32,3%     15%     13,4%     14,6%

AGF Marché émergence$US          21,4%     6%     17,2%     17,1%

Templeton Emerging$US                19,5%     -1,1%     10,4%     11,9%

Front Street Growth Series B          44,6%     15,6%     13%     22%