Le meilleur CELI pour vous

On peut dire sans se tromper que le nouveau compte épargne libre d'impôt (CELI) est avantageux pour tous les Canadiens. Mais est-ce que tous les CELI sont bons pour vous? Pas nécessairement.

Depuis l'automne, la plupart des institutions financières ont dessiné leur propre version du CELI, que ce soit les banques traditionnelles et virtuelles, les compagnies d'assurances et de fonds communs, les firmes de courtages de plein exercice ou en direct sur l'internet.

À la base, toutes offrent le même abri fiscal. Mais chacune a ses propres règles quant aux produits financiers admissibles, aux promotions de taux, à la tarification, aux conditions de retraits, etc.

Lequel vous convient le mieux? Pour le savoir, faites une petite tournée de l'industrie naissante des CELI.

Les produits admissibles

Parlons d'abord des placements admissibles. Les règles fiscales permettent aux épargnants de glisser un très large éventail de produits financiers dans leur CELI. Mais encore faut-il que l'institution le permette.

Les investisseurs qui désirent acheter des produits plus sophistiqués (par exemple, des actions, des fiducies de revenus, des débentures, des fonds négociés en Bourse, des fonds communs de familles indépendantes), devront cogner à la porte d'une firme de courtage de plein exercice (avec un conseiller) ou direct (sans conseiller, au téléphone ou par l'internet, moyennant des commissions réduites).

Le hic: les courtiers imposent plus de frais (voir bas).

Autrement, les épargnants peuvent ouvrir un CELI dans une succursale bancaire. Certaines banques offrent seulement des placements garantis, notamment la Banque Nationale, la Banque CIBC et ING Direct (qui songe toutefois à importer au Québec les fonds communs indiciels qu'elle offre ailleurs au Canada).

D'autres (par exemple, la Banque Scotia, la TD Canada Trust et Desjardins) offrent aussi la possibilité d'investir dans une sélection de fonds communs de leur propre famille.

Avec son CELI Tactique, la Banque Laurentienne se targue d'offrir le CELI le plus complet sur le marché. «Pour des questions de technologie, les autres banques offrent seulement quelques produits dans le CELI. Chez nous, tous les produits qui sont disponibles en succursale peuvent être insérés dans le CELI», expose la porte-parole Manon Stébenne. De plus, tous les produits (CPG boursier, fonds, etc.) seront regroupés dans un seul et même CELI et les investisseurs ne recevront qu'un seul relevé de compte.

Dénichez les cadeaux

Les banques ont fait beaucoup de promotions l'automne dernier, pour inciter les épargnants à ouvrir un CELI chez elles. Même si le temps des Fêtes est terminé, certains ont encore des cadeaux à offrir...

Par exemple, Desjardins a lancé cette semaine deux produits d'épargne à terme, non rachetables, pour mousser son CELI. Les taux sont de 3,30% pour 27 mois et de 4% pour 42 mois. Desjardins souligne que les sommes versées dans le CÉLI sont admissibles à la ristourne.

Pour sa part, la Banque de Montréal met en vedette un certificat de placement garanti (CPG) de deux ans à 3,75%. «Notre promotion semble très appréciée, dans le contexte économique. Les clients considèrent que 3,75% sans impôt correspond à environ 6,5% dans un compte régulier», indique la porte-parole Lucie Gosselin.

Ces taux sont concurrentiels. Ils se situent à quelques poussières des taux offerts par la banque virtuelle ING Direct (3,5% sur deux ou trois ans, 3,70% sur quatre ans et de 4% sur cinq ans).

Vous cherchez un rendement supérieur à 4%? Jetez un coup d'oeil sur le CPG taux croissance CELI de la Banque CIBC dont le taux grimpe de 2% la première année, à 8% la cinquième, pour un rendement moyen de 4,38% sur cinq ans. TD Canada Trust propose un CPG pratiquement identique, dans le cadre de sa campagne CELI. Mais attention! Il faut conserver ces CPG à taux croissants jusqu'à l'échéance.

Vous préférez garder un maximum de latitude? Optez pour un compte d'épargne à intérêt élevé qui vous permet de reprendre vos billes à tout moment. Parfait pour tous ceux qui utiliseront les épargnes CELI comme coussin de sécurité.

ING Direct offre une prime de 13$ à l'ouverture d'un compte d'épargne à intérêt élevé libre d'impôt qui verse présentement 3% d'intérêt. La CIBC offre aussi un compte à 3%. Nouvelle venue parmi les banques en ligne, HSBC Direct offre des bonis d'intérêt de 1% jusqu'au 16 mars. Avec ce bonbon, le CELI HSBC Direct, un compte d'épargne à intérêt élevé disponible uniquement en ligne, versera 3,75% d'intérêt (au lieu de 2,75%).

Contournez les frais

Pour les CELI ouverts dans les succursales bancaires, il y a généralement peu de frais. En fait, les banques se paient à même la tarification des produits financiers qu'elles vendent dans les comptes.

Mais il y a des exceptions. Par exemple, TD Canada Trust permet un retrait gratuit par mois, mais ensuite elle impose des frais de 5$ pour limiter le va-et-vient. Aussi, certaines banques exigent des frais pour le transfert du CELI vers une autre institution (65$ à la Laurentienne, 100$ à la CIBC).

Pour contourner ses frais, les épargnants pourraient être tentés d'encaisser leurs placements et de déménager eux-mêmes leur CELI ailleurs. Mais c'est impossible. À cause des règles du fisc, «il faudrait qu'ils attendent jusqu'à l'année suivante pour réinvestir les montants retirés dans leur nouveau CELI», précise Mme Stébenne.

D'autre part, presque toutes les firmes de courtage imposent différents types de frais dans les CELI.

Certaines firmes perçoivent des frais administratifs de 50$ ou de 80$ aux clients qui n'ont peu d'actifs chez elles ou qui ne transigent pas beaucoup.

D'autres courtiers prélèvent 15$ ou 25$ pour chaque retrait du CELI. Mais certains d'entre eux permettent aux investisseurs d'effectuer un ou deux retraits gratuits par an.

Enfin, la majorité exige des frais (50$ à 135$) aux clients qui demandent un transfert électronique de leur CELI vers une autre institution financière. Remarquez que l'institution qui attire un nouveau client peut très bien éponger la facture. Tout se négocie.